Фондовые индексы США закрылись 17 апреля в плюсе: S&P500 (+1,20%) и Nasdaq Composite (+1,52%) третий раз подряд на новых рекордных максимумах, в то время как Dow-30 (+1,79%) достиг максимума с конца февраля.
Индекс Nasdaq Composite зафиксировал 13-е подряд закрытие в плюсе, впервые с 1992 года. Индексы фиксируют рост как минимум на 3% в течение трех недель подряд, что подчеркивает силу ралли, поскольку ослабление геополитической напряженности и улучшение ожиданий по снижению ставок продолжают укреплять бычий фон на рынке.
Инвесторы с воодушевлением восприняли решение Ирана открыть Ормузский пролив и с оптимизмом оценили перспективы достижения мирного соглашения с США. CNBC сообщил, что через Ормузский пролив прошел первый круизный лайнер с начала войны в Иране. Однако после первоначального энтузиазма, некоторые фирмы Уолл-стрит призвали к осторожности в отношении рыночной эйфории. Пока неясно, как скоро возобновится полноценное судоходство в проливе. Тем временем, по сообщению The Wall Street Journal, следующий раунд переговоров между США и Ираном, вероятно, состоится в понедельник в Пакистане.
Стоит отметить, что сегодняшний рост цен вновь вернул в повестку дня возможность снижения ставки в декабре: согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения в этот период теперь практически оценивается 50 на 50, тогда как вчера она составляла всего 30%.
Казначейские облигации завершили неделю сильным ростом, что привело к снижению доходности по большинству серий до минимальных значений за месяц. Доходность 2-летних облигаций снизилась на 8 б.п. до 3,70% (-10 б.п. за неделю), а доходность 10-летних облигаций снизилась на 6 б.п. до 4,25% (-7 б.п. за неделю).
Доллар США оказался под давлением, понизившись до 7-недельного минимума на фоне надежд на скорое завершение войны в Иране, что привело к снижению спроса на валюту как на «безопасную гавань». Кроме того, рост фондового рынка в пятницу снизил спрос на доллар как на средство обеспечения ликвидности.
Восстановление прохода через Ормузский пролив вызвало волну облегчения на нефтяных рынках, в результате чего цены на нефть упали до минимумов со времени начала конфликта между США и Ираном. Однако отмечается, что цены еще какое-то время могут не вернуться к довоенным уровням. Поскольку резервуары в Персидском заливе заполнены до предела, запасы доступны немедленно, но на то, чтобы принять суда, загрузить их и отправить в пункты назначения, может уйти более месяца. Майский фьючерс на нефть марки WTI закрылся на уровне $83,85 за баррель (-11%). Последний раз цена WTI опускалась ниже $90 23 марта.