Рынок США: обзор и прогноз на 13 августа. На горизонте консолидация

Рынок наканунеВ ходе торгов 12 августа S&P500 не смог пробить сопротивление на отметке 2940и ушел ниже 2900 пунктов на фоне достижения доходностями десятилетних казначейских облигаций минимальных отметок. Это воспринимается участниками торгов как негативное влияние эскалации конфликта между США и КНР, провоцирующего спад мировой экономики. Уже после открытия индекс широкого рынка пробил важную поддержку и направился вниз. Давление на котировки оказало обострение напряженности в Гонконге, где в связи с протестами и требованиями отставки главы контролируемой Китаем территории Кэрри Лэм был закрыт международный аэропорт. Дополнительный негатив внесли сообщения о срыве выборов в АргентинеХуже рынка вчера торговались банки, авиакомпании, а также китайские и аргентинские бумаги. Акции MercadoLibre упали на 9,6%, бумаги Banco Marco обвалились на 52%. Также сильны были распродажи в акциях циклического потребления: Etsy (-3,3%), Office Depot (-5%), Ulta Beauty (-2,7%), Abercrombie & Fitch (-2,7%). Акции Walmart потеряли 1,5% за несколько дней до публикации отчетности за второй квартал.Мы ожидаемФьючерс на S&P500 на премаркете тестирует уровень 2875 пунктов. Опасения, связанные с торговыми войнами, усугубляются данными о росте инфляции в США до максимума за шесть месяцев. Показатель, не учитывающий динамику цен на продукты питания и энергию, в июле вырос сильнее ожиданий. Ускорение инфляции может ограничить возможности для снижения ставки ФРС в сентябре.Межрыночные индикаторы вновь указывают на отсутствие интереса к рисковым активам. Доллар вырос вместе с золотом, которое продолжает двигаться к цели на $1572. Доходность treasuries упала до 1,65%. Отрицательные доходности фиксируются на европейском рынке долга (Германия: -0,163%). Десятилетние бонды Китая впервые с 2016 года упали до 3%. "Индекс страха" VIX достиг 21 пункта.Пробой отметки 2900пунктов по индексу широкого рынка увеличил вероятность перехода в режим консолидации в диапазоне 2940-2790пунктов. В случае ухода S&P500 ниже 2858или 2839 пунктов этот сценарий станет базовым.