Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 снизился на 1,1%. Заметная просадка произошла в акциях технологического сектора на фоне обострения отношений США и Китая. Напомним, что позавчера правительство США начало препятствовать продавать AMD чипы искусственного интеллекта Китаю. Также с некоторыми проблемами в Поднебесной столкнулся Apple. К тому же в Citi предупредили, что бычья позиция в акциях технологических компаний США находится на самом высоком уровне за последние три года, что повышает риск отката. Из экономических данных было отмечено снижение выше ожиданий показателя сферы услуг ISM в феврале, до 52,6%. Январские производственные заказы также снизились, упав на 3,6%. В Европе индексы были в умеренном минусе. По собственным просчетам Bloomberg Economics на основе 32 переменных, от безработицы до затрат на электроэнергию, ЕЦБ достиг целевого показателя инфляции в 2%. Гонконгский HSI упал на 2,61%, хотя сегодня с утра полностью отыгрывает все потери вчерашней сессии. По мнению аналитиков на рынке, у Китая нет плана по достижению целевого показателя роста ВВП на уровне 5% к 2024 году. Однако на сегодня правительство запланировало пресс-конференцию, где ожидается раскрытие более подробной информации по амбициозным экономическим целям. Нефть снизилась на 0,9% но осталась выше $82 и в пределах локальной консолидации. По прогнозу UBS мировой спрос на нефть достигнет пика на уровне 106 млн баррелей в сутки в 2029 году и постепенно снизится в 2030-е годы.
Облигации. Доходность 10-леток США продолжила снижение после того, как выбилась вниз из локальной консолидации. Котировки упали до 4,14% (с утра) и находятся прямо надо уровнем 50-дневной скользящей средней.
Индекс KASE. Затянувшийся бурный рост в акциях БЦК не стихает. Котировки поднялись на 5%, к ним присоединился Народный банк и за счет этого индекс KASE вырос на 1,5% к новым историческим максимумам.
Акции индекса. Еще +5% дали акции БЦК. Акции в этом году удивляют весь рынок, и вероятнее всего, превосходят большинство прогнозов, которые были на них возложены. За 2 месяца прирост CCBN составляет +70%, что даже больше чем за весь прошлый 2023 год (+52,7%). Сложно сказать, где закончится данное ралли, поскольку в последнее время оно выглядит неорганичным. Тем не менее мы рекомендуем по бумагам пока оставаться в позициях на волне роста и наблюдать за более серьезными намеками на коррекцию чем просто паузы и консолидации, а для новых покупок предупреждаем о высоких рисках отката. Удивил Народный банк показав еще рост, несмотря на то, что ГДР на LSE зависли в консолидации недалеко от среднесрочных уровней сопротивления. За счет этого акции на KASE стали на 5% дороже своих аналогов с британской биржи. При этом на самой LSE вчера сессия прошла слабо для наших ГДР – Kaspi снизился на 2,8% завершая волну роста, Air Astana потерял 1,1%.
Валюта. Доллар снижается против тенге на KASE и против основных валют на графике индекса DXY. При этом с тура на графике USDKZT идет тест нижней границы сформированного треугольника у отметки 447 тенге за доллар.
Ключевые новости рынка
(=) Нефть: В 2023 году в Казахстане добыли 90 млн тонн нефти