Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 в среду вырос сразу на 1,5%, вновь обновив исторические максимумы. Цена на нефть опускалась ниже $97 после уровня около $110 днем ранее. Министр обороны США Пит Хегсет заявил, что перемирие, начавшееся около месяца назад, по-прежнему действует. В четверг котировки S&P 500 немного откатились, однако совокупный результат за две сессии остался положительным — +1,1%, несмотря на ухудшение ситуации в Персидском заливе. Сообщается, что США намерены возобновить инициативу по сопровождению судов, терпящих бедствие в Ормузском проливе, которая ранее на этой неделе была приостановлена. Также поступают сообщения об обмене ракетными ударами на юге Ирана. На рынке труда число первичных заявок на пособие по безработице немного выросло после снижения на предыдущей неделе до уровней, близких к минимумам за десятилетия, что указывает на сохраняющуюся сдержанность увольнений. Ожидается, что публикуемые в пятницу данные по занятости покажут первое почти за год двукратное подряд увеличение числа рабочих мест по итогам месяца. В Европе индексы в среду продемонстрировали более сильный рост по сравнению с S&P 500, однако на вчерашней сессии снизились заметнее и продолжают снижение сегодня на 0,8– 1%. Сегодня с утра азиатские рынки находятся в умеренном минусе. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,3%. Нефть в моменте торгуется на уровне $101.
Индекс KASE. Котировки индекса KASE снизились в четверг. Большинство акций оказалось в минусовой зоне, однако наибольшее снижение показал KEGOC, переживший дивидендную отсечку. В течение сессии котировки опускались до 7789 пунктов и повторяют эту динамику сегодня на открытии торгов.
Акции индекса. На рынке общие настроения выглядят умеренно негативными на фоне крепкого тенге, внешней неопределенности, волатильности ГДР/ADS, а также продолжающихся дивидендных отсечек. Наибольшее снижение показал KEGOC, который потерял 4,6% и опустился ниже уровней, предшествовавших дивидендному росту. Вероятнее всего, основная волна продаж уже прошла, однако котировки еще могут показать умеренное снижение. На западных биржах наибольшие потери понесли Казатомпром и Народный банк. ГДР HSBK локально остаются в нисходящем канале, однако в районе $33 располагается достаточно сильный уровень поддержки. Казатомпром также достиг локальных уровней поддержки — в районе $83,8, где в конце апреля котировки нашли опору и перешли к росту. Сегодня на KASE на 1,5% снижаются акции Kaspi, несмотря на то что ADS за две предыдущие сессии выросли на 2,9%. Наиболее стабильный рост на рынке в настоящее время демонстрируют акции KZTO, которые растут уже пять сессий подряд с совокупным результатом +7,5%. С учетом пробоя локальной нисходящей трендовой линии и недавнего повышения тарифов это формирует позитивный сигнал для дальнейшего роста.
Валюта. Доллар под давлением горизонтальной и наклонной уровней сопротивления сегодня опускается до 461,7 тенге. В ближайшее время котировки могут протестировать недавние минимумы в районе 455,5 тенге.