Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 показал вчера неплохой рост на 1,1%. Поднялись сектора технологий, финансов и также некоторые компании в здравоохранении и потребительском секторе. Инфляция в США в феврале составила 3,2% относительно того же месяца прошлого года, что было чуть выше, чем ожидал рынок. Базовый индекс вырос на 0,4% в м/м и на 3,8% в годовом выражении против 0,4% и 3,9% в январе соответственно. Первой реакцией рынка было снижение, но довольно ограниченное время, после чего акции начали восстановление. Bank of America дал один из наиболее оптимистичных прогнозов на Уолл-Стрит и считает, что S&P 500 в этом году принесет более высокие, чем ожидалось, доходы благодаря устойчивому экономическому росту и прорывам в области искусственного интеллекта. Майк Уилсон из Morgan Stanley сообщает, что не видит оправданий для повышения прогнозов, учитывая отсутствие широкого роста прибылей. В Европе Stoxx 600 показал себя весьма неплохо, продолжив ралли. FTSE 100 вырос на 1% и может выйти вверх из затяжного бокового тренда. Вчера фунт снизился после того, как в Великобритании неожиданно вырос уровень безработицы и замедлился рост заработной платы. Акции в Гонконге сегодня показывают нейтральные результаты после вчерашнего роста. Нефть остается без изменений около отметки $82.
Облигации. Доходность 10-леток США вчера снова выросла, но на этот раз смогла снова встать выше 50-дневной средней. Однако чуть выше проходит уже 200-дневная скользящая средняя.
Индекс KASE. KASE вчера закрылся нейтрально, поскольку количество акций снижения немного превысило количество акций роста. При этом на 4-часовом графике полностью сформировалась потенциально рисковая нисходящая дивергенция, происходящая из зоны перекупленности.
Акции индекса. На стороне растущих акций вчера выступили Народный банк и Kcell – бумаги, которые показывали рост и ранее. Также в плюсе оказались KEGOC и Казмунайгаз, но с меньшим результатом. Из постоянных лидеров роста ушел БЦК, снижаясь третью сессию подряд. Стоит отметить, что Kaspi вчера снизился на 1,1%, однако судя по картине на LSE, котировки вышли вверх за границы широкого бокового канала, что на наш взгляд довольно позитивно, учитывая неплохой отчет за 2023 год. Слабыми остаются ГДР Казатомпрома из-за волны снижения в котировках урана. Тем не менее котировки еще находятся у уровней поддержки, от которых еще возможен отскок. По итогам отчета Казтрансойла за 4-квартал, мы подняли рекомендацию по бумагам до “Покупать”, а целевую цену – до 1080 тенге, отмечая рост выручки и восстановления объемов транспортировки. Дивиденды за 2023 год могут составить 60-70 тенге.
Валюта. Похоже, что боковой тренд в котировках USDKZT продолжается. После роста 11 марта, доллар устаканился и сейчас торгуется в районе 449 тенге.
Ключевые новости рынка
(=) HSBK: 25 апреля состоится годовое общее собрание акционеров АО "Народный Банк Казахстана"