Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вчера вырос на 0,6% на фоне публикации позитивных экономических данных. Сообщается, что промышленное производство в США в январе увеличилось максимальными темпами почти за год. Заказы на офисное оборудование в декабре выросли больше, чем прогнозировалось, а количество начатых строительных проектов достигло пятимесячного максимума. В декабре число начатых строительных проектов в США увеличилось на 6,2% — до пятимесячного максимума. Помимо этого, протокол заседания ФРС от 27–28 января показал, что «подавляющее большинство участников сочло, что риски снижения занятости в последние месяцы уменьшились, в то время как риск более устойчивой инфляции сохраняется». Ожидается, что экономика США вырастет на 2,7% в 2025 году, согласно оценкам в преддверии отчета по ВВП, который будет опубликован в пятницу. Однако рост занятости, вероятно, будет умеренным, что может возобновить сравнения с «восстановлением без создания рабочих мест» начала 2000-х годов. По данным Citigroup, на американском рынке опционов в пятницу истекают контракты на сумму около $3 трлн. В Европе индексы выросли на 1,1–1,2%: Stoxx 600, CAC 40 и FTSE 100 обновили исторические максимумы. Сообщается, что Кристин Лагард может покинуть ЕЦБ до истечения своего восьмилетнего срока в октябре 2027 года. Нефть поднялась на 4,3% на фоне опасений относительно возможного провала переговоров США и Ирана и риска военной эскалации. Золото сегодня торгуется нейтрально после вчерашнего роста. В Азии с утра ралли продолжается у корейского Kospi, а акции Samsung прибавляют 3,9%. Фьючерсы на индекс S&P 500 с утра демонстрируют нейтральную динамику.
Индекс KASE. KASE завершил вчерашнюю сессию умеренным снижением на 0,28%. Большинство акций практически не показали заметного движения, за исключением двух бумаг.
Акции индекса. Наибольший рост вчера показали акции Air Astana, которые пытались вернуться к прежним уровням после пробоя вниз уровней поддержки. По дневной свече видно, что котировки поднимались до 870 тенге, однако затем были продавлены вниз на сравнительно высоких объемах торгов. В противовес снизились акции Kaspi — до минимумов с мая 2023 года. Однако вчерашний рост ADS на Nasdaq на фоне позитивной динамики рынка США, вероятнее всего, позволит местным бумагам также восстановить часть потерь. При этом мы не можем сказать, что рост на 3,5% каким-либо образом улучшил техническую картину бумаг, которые по-прежнему находятся в нисходящем тренде. Аналогичная ситуация наблюдается и у Казатомпрома — несмотря на рост на 3,4%, котировки остаются в боковом тренде. Тем не менее урановый сектор через ETF URA выглядит технически интересно, что дает предпосылки для возможного роста Казатомпрома.
Валюта. Доллар вчера практически опустился к прошлогодним минимумам. Сегодня с утра USDKZT торгуется на уровне 488 тенге, и напомним, что здесь расположен сильный уровень поддержки, который, на наш взгляд, пробит не будет.