Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. В пятницу индекс S&P 500 закрылся снижением на 0,4%. Некоторое давление на рынок все еще оказывает кандидат Трампа на пост председателя ФРС Кевин Уорш, который был официально объявлен, несмотря на его более жесткие взгляды на ДКП по сравнению с самим Трампом. Тем временем правительство США частично приостановило работу, и сегодня законодатели Палаты представителей вернутся в Вашингтон для голосования по соглашению о финансировании. Индекс цен производителей (PPI) в декабре вырос на 0,5%, превзойдя ожидания, предполагавшие его сохранение на уровне 0,2%. По предварительным данным, в четвертом квартале ВВП, вероятно, сократился на 0,5% в годовом исчислении. В Европе индексы показали рост: DAX подскочил на 0,9% после достижения двухмесячных минимумов. Позитивным триггером стали сообщения о том, что крупнейшие экономики еврозоны показали рост в конце прошлого года. С утра в Азии снижаются все ведущие индексы —наибольшие потери несут гонконгский Hang Seng (-3,1%) и корейский Kospi (-5,3%). Основное внимание сейчас приковано к стремительной коррекции металлов: золото в пятницу упало на 11,4%, а сегодня с утра теряет еще 5,8%. Медь падает на 5,9% в моменте. Уран в пятницу снизился на 2,5%. Нефть также под давлением и с утра падает на 5,6%. Фьючерсы на индекс S&P 500 в моменте теряют 1,4%.
Индекс KASE. Сегодня на внешних рынках довольно мрачные настроения. Сырьевые товары получили первую серьезную коррекцию после бурного ралли, тогда как индексы снижаются с самого утра. Негативный эффект для KASE мы уже наблюдаем в виде падения рынка на открытии на 1,1%, однако часть потерь все же выкупается.
Акции индекса. Судя по открытию рынка, основное давление приходится на акции Казатомпрома, которые снижаются на 4,4%. В пятницу урановые ETF снизились достаточно сильно: URA — на 7,3%, а URNM — на 8,3%, тогда как ГДР Казатомпрома потеряли 3%, что относительно немного. В пятницу Solidcore снизился на 8,4%, сегодня падает еще на 2%. Ранее мы предупреждали о возможности технической коррекции сырьевых товаров, в частности о том, что в золоте может проскользнуть снижение. Наш базовый сценарий для серебра и золота предполагает не линейное продолжение роста, а чередование импульсных движений и коррекций на фоне высокой волатильности. В связи с этим пока рано говорить о завершении перспектив роста для акций бенефициаров в текущем году. На втором месте по снижению сегодня — Kaspi, который в пятницу попал под давление медведей на Nasdaq, где потерял 3,3% и вновь опустился к уровню закрытия 21 января. КМГ вырос в пятницу на 3,8%, сегодня демонстрирует умеренное снижение на 0,4%. Примечательно, что конкуренты компании в лице Exxon и Chevron смогли превзойти прогнозы по прибыли в четвертом квартале, несмотря на снижение цен на нефть.
Валюта. В пятницу доллар снижался против тенге до 500,1 тенге, однако был откуплен до отметки 502,6. Сегодня с утра доллар растет, но не преодолевает локальный уровень сопротивления в районе 504,8 тенге.