Мы ожидаем
Первый торговый день июля будет насыщен макроэкономическими новостями. Ключевым релизом этого вторника станет публикация майских данных числа открытых вакансий JOLTS (консенсус: 7,3 млн, апрель: 7,39 млн). Значение ниже 7 млн будет сигнализировать о все более осторожной кадровой политике работодателей или о начале фазы замедления найма. Если статистика преподнесет приятный сюрприз и майское количество вакансий превысит апрельское, инвесторы расценят это как снижение риска торможения экономики, что положительно скажется на динамике акций.
Кроме того, будут опубликованы июньские индексы деловой активности в промышленности (PMI) от S&P Global (консенсус: 49,3 пункта) и от ISM (консенсус: 49,1 пункта). Эта статистика позволит оценить уровень устойчивости промышленности на фоне неопределенности относительно тарифной политики Белого дома.
Также выйдут данные расходов на строительство за май (консенсус: 0,2% м/м, апрель: -0,4%).
На форуме Европейского центрального банка в Португалии выступит глава ФРС Джером Пауэлл. Новых заявлений от него инвестсообщество не ждет, его риторика, вероятнее всего, будет сдержанной.
Назначенный президентом США Дональдом Трампом срок введения новых тарифов (9 июля) все ближе, при этом противоречивые сигналы со стороны администрации Белого дома продолжают поступать. Жесткие заявления о «зеркальных» тарифах и угроза новых пошлин, например для Японии, усиливают опасения о возможной краткосрочной эскалации торговых конфликтов. Впрочем, это будет рассматриваться как часть комплексной переговорной тактики. Тем временем Евросоюз выразил готовность принять универсальный тариф в размере 10% на широкий спектр своей продукции, стараясь при этом отстоять исключения для таких стратегически важных отраслей, как фармацевтика, производство полупроводников и авиастроение. Государства – торговые партнеры стремятся финализировать сделки до установленного дедлайна. В этой связи любые новости о ходе переговоров и заключении торговых договоренностей будут влиять на динамику американских фондовых рынков.
Фьючерс на S&P 500 демонстрирует консолидацию. На предстоящую сессию прогнозируем средний уровень волатильности при нейтральном балансе рисков. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 6140–6270 пунктов (от -1% до +1% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).
В поле зрения
· Дональд Трамп предложил своему департаменту эффективности Doge проверить субсидии, получаемые компаниями Tesla (TSLA), чтобы сэкономить средства бюджета.
· Акции Progress Software (PRGS) на постмаркете снизились на 3,7%, хотя компания отчиталась прибылью за квартал выше прогнозов и ее годовой гайденс был улучшен. Впрочем, выручка оказалась немного ниже ожиданий.
· Котировки Halozyme (HALO) выросли на 2,7% после закрытия основных торгов на новости об ее включении в индекс Russell 1000.
· Бумаги AeroVironment (AVAV), Dyne Therapeutics (DYN) и Nektar Therapeutics (NKTR) просели после объявления о планах размещения акций.
Рынок накануне
Торги 30 июня на американских фондовых площадках завершились в зеленой зоне. S&P 500 и NASDAQ 100 достиг очередных рекордных показателей, поднявшись на 0,52% и 0,64% соответственно, Dow Jones прибавил 0,63%, Russell 2000 повысился на 0,12%. Акции «Великолепной семерки», за исключением Tesla (TSLA), Alphabet (GOOGL) и Amazon (AMZN), продемонстрировали позитивную динамику. Большинство секторов, входящих в индекс широкого рынка, закрылись в плюсе. В лидеры роста вышли технологические компании (XLK: +0,98%). Аутсайдерами оказались производители товаров длительного пользования (XLY: -0,58%).
Индекс деловой активности Чикаго в июне опустился до 40,4 пункта против 40,5 месяцем ранее, притом что прогнозировалось его повышение до 43 пунктов. Индекс остается ниже отделяющей рост от спада отметки 50 уже 19 месяцев подряд. Снижение связано с негативной динамикой компонентов поставок, производства, занятости, а также объемов незавершенных заказов, которые сократились до минимума с мая 2020-го. При этом отмечается некоторое восстановление показателя новых заказов. Объем запасов снизился на 8 пунктов, а цены выросли на 8,3 пункта, достигнув максимума с мая 2022 года. 70% компаний сообщили об увеличении издержек.
Новости компаний
· Apple (AAPL: +2%) может привлечь Anthropic или OpenAI для новой версии Siri, что будет способствовать ускорению развития ИИ-направления.
· Акции Robinhood (HOOD: +12,8%) выросли на запуске сток-токенов, собственной блокчейн-сети Layer 2 и расширении криптосервиса в ЕС и США.
· Бумаги GMS (GMS: +11,7%) взлетели после новости о покупке со стороны Home Depot (HD: -0,57%) за $110 за акцию (+13% к цене закрытия в пятницу). Сумма сделки, которая может быть завершена к концу года, оценивается примерно в $5,5 млрд.
· Palantir (PLTR: +4,3%) объявила о стратегическом партнерстве с Accenture (ACN: +1,16%) для поставки ИИ-решений федеральным клиентам США.
· Акции Oracle (ORCL: +4%) выросли после сообщения о крупном контракте на облачные сервисы, годовая выручка от которого с 2028-го может превысить $30 млрд. Гендиректор компании Сафра Кац подтвердила, что доходы от облачных баз данных продолжают расти более чем на 100% в год.
Техническая картина
S&P 500 продолжил движение вверх в рамках равноудаленного канала, достигнув нового исторического максимума. Верхняя граница канала может выступить сопротивлением (следим за зоной 6220–6230 пунктов). Ралли остается достаточно узким: доля акций, торгующихся выше 200-дневной скользящей средней, по-прежнему колеблется около 50%. Инвесторы надеются на расширение восходящего тренда, что обеспечило бы его устойчивость. Впрочем, индикатор RSI достиг зоны перекупленности, поэтому перед продолжением активного роста вероятно вхождение рынка в фазу консолидации.