Рынок США: обзор и прогноз на 13 июня. Направление торгам задаст геополитика

Мы ожидаем

Израиль ранним утром 13 июня начал операцию Rising Lion, нанеся массированные удары по ядерным и военным объектам Ирана, в том числе по центрифугам на заводе в Натанзе и командным пунктам Революционной гвардии. Тегеран объявил о готовящемся контрнаступлении и запустил более сотни беспилотников в сторону Израиля. На этом фоне нефть марки Brent в моменте взлетела в цене 10%, затем скорректировавшись и на текущий момент дорожая на 5–6%. С учетом перечисленных событий ждем повышенную волатильность на нефтяном рынке и отток капитала из рискованных активов.

Значимым событием макроэкономического календаря сегодня будет релиз предварительных данных индекса потребительских настроений Мичиганского университета за июнь (консенсус: 53,5 пункта, май: 52,2). Текущие уровни показателя остаются низкими и отражают серьезные опасения потребителей. При этом вероятно превышение фактическим индексом ожидаемого значения, поскольку майские результаты существенно расходятся с ростом, зафиксированным индексом Conference Board.

Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в минусе. Баланс рисков на предстоящую сессию оцениваем как негативный при повышенной волатильности. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 5920–6060 пунктов (от -2,0% до +0,3% к уровню закрытия вторника).

В поле зрения

·       Restoration Hardware (RH) отчиталась за квартал с ростом выручки на 12%. Его основным драйвером выступил международный сегмент. Спрос за пределами США увеличился на 47% (офлайн) и на 44% (онлайн). Компания подтвердила свои гайденсы, несмотря на давление тарифной политики и отсрочку выхода новой коллекции до весны 2026 года. Акции RH на этом фоне поднялись на 18%.

·       Adobe (ADBE) за последний отчетный квартал сгенерировала выручку в объеме $5,87 млрд, из которых $4,35 млрд пришлись на сегмент Digital Media (+12% г/г по ARR). Количество подписчиков сервиса Firefly увеличилось на 30% кв/кв. Целевой повторяющийся доход $250 млн на год за счет внедрения ИИ-решений уже превышен, однако конкуренция и новые ценовые стратегии требуют более активного маркетинга.

·       NextDecade (NEXT) обновила EPC-контракт Train 4 с Bechtel на $4,77 млрд и подписала такое же соглашение с Train 5 на $4,32 млрд, ожидаемые затраты владельца по каждому проекту оцениваются в $1,8–2 млрд.

·       Tesla (TSLA) повысила цены на Model S AWD и Model S Plaid на $5 тыс. — до $84,99 тыс. и $99,99 тыс. На столько же подорожала линейка Model X в США. 

Рынок накануне

Торги 12 июня большинство американских фондовых индексов завершили в плюсе. S&P 500 прибавил 0,38%, NASDAQ 100 и Dow Jones выросли на 0,24% каждый, лишь Russell 2000 снизился на 0,38%. В фокусе внимания оставались бумаги крупных технологических компаний. Котировки Microsoft (MSFT) и NVIDIA (NVDA) уверенно двигались вверх. Tesla (TSLA) и Alphabet (GOOGL) оставались под давлением. В лидеры роста вышел коммунальный сектор (XLU: +1,21%), в аутсайдерах оказались телекомы (XLC: -0,81%).

Индекс цен производителей (PPI) за май поднялся на 0,1% м/м при консенсусе 0,2%, а его апрельское значение пересмотрено с -0,5% до -0,2%. Базовый PPI прибавил 0,1% м/м, тогда как ожидался рост на 0,3%.

Число первичных заявок на пособие по безработице за прошлую неделю составило 248 тыс. (в рамках ожиданий), количество повторных обращений достигло максимума с ноября 2021 года на отметке 1,956 млн. Рынок практически не отреагировал на опубликованную статистику.

Размещение 30-летних трежерис на сумму $22 млрд прошло с наименьшей дилерской ставкой с ноября. Это ознаменовало завершение насыщенной и в целом успешной недели аукционов и позволило снят опасения по поводу баланса спроса и предложения на рынке трежерис.

Новости компаний

·       GameStop (GME: -22,5%) объявила о частном размещении конвертируемых облигаций на $1,75 млрд, что спровоцировало распродажу ее бумаг ввиду опасений существенного роста долговой нагрузки.

·       Котировки Boeing (BA: -4,8%) упали после крушения рейса Air India AI171, который осуществлял 787-8 Dreamliner. Причины аварии расследуются.

·       Акции General Electric (GE: -2,3%) негативно отреагировали на новости об авиакатастрофе в Индии с участием лайнера Boeing: из переговоров пилота с диспетчерами стало известно об отказе одного из двигателей, произведенных GE.

Техническая картина

S&P 500 завершил сессию четверга на положительной территории, но сегодня фьючерс на этот бенчмарк снижается более чем на 1%. Индикатор RSI демонстрирует «медвежью» дивергенцию вблизи зоны перекупленности, что может усилить коррекцию акций. Ближайшая значимая поддержка для индекса широкого рынка располагается на уровне 5920 пунктов, соответствующем минимуму 5 июня.