Рынок США: обзор и прогноз на 16 июня. Внешний фон раскачивает волатильность

Мы ожидаем
В центре внимания участников предстоящих торгов будет нарастающее напряжение вокруг торговой политики США. Президент Дональд Трамп на саммите G7 в Канаде вновь призвал торговых партнеров к подписанию двусторонних соглашений до 9 июля — даты истечения 90-дневной отсрочки введения «зеркальных» тарифов. В то же время переговоры с Канадой и Японией пробуксовывают, поэтому Белый дом выражает готовность пойти на жесткие меры.

Вооруженный конфликт между Израилем и Ираном оказывает сильное влияние на рынок в целом и на динамику нефтяных цен в частности. За последние дни были атакованы цели в Тегеране, включая Миннефти, штабы силовых структур и аэродромы. В результате израильских ударов погибли высокопоставленные представители Корпуса стражей исламской революции. В ответ исламская республика проводит массированные обстрелы Израиля, который намерен продолжать военные действия до устранения угрозы. Иран считает действия Иерусалима объявлением войны. Обострение конфликта повышает риски нарушения поставок нефти через Ормузский пролив, обеспечивающий транспортировку более 20% всего этого сырья в мире.

Основным макрорелизом будет публикация данных Empire State Index — индекса деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка (консенсус: -6 пунктов, май: -9,2 пункта). Улучшение показателя может сигнализировать о стабилизации промышленного производства в регионе.

Фьючерсы на американские индексы торгуются в плюсе. Баланс рисков на предстоящую сессию оцениваем как нейтральный при повышенном уровне волатильности. Ориентируемся на движение S&P 500 в диапазоне 5920–6040 пунктов (от -1% до +1,1% к уровню закрытия пятницы).

В поле зрения

·       Amazon (AMZN) объявила об инвестициях в размере $13 млрд в строительство дата-центров и солнечных электростанций в Австралии для усиления ИИ-мощностей и развития облачных сервисов.

·       Honeywell (HON) поставит армии США вспомогательные энергетические установки GTCP 36-150 и разработанную Bell Textron систему климат-контроля Attune для дальней штурмовой авиации.

·       На нефтеперерабатывающем заводе Marathon Petroleum (MPC) в Техас-Сити 14 июня произошел крупный пожар. Пострадавших нет, причина возгорания выясняется.

Рынок накануне

Торги 13 июня на американских фондовых площадках завершились в минусе. S&P 500 снизился на 1,13%, NASDAQ 100 опустился на 1,29%, Dow Jones упал на 1,79%, а Russell 2000 просел на 1,85%. Давление на индексы оказало упомянутое обострение вооруженного конфликта на Ближнем Востоке. В «Великолепной семерке» уверенный рост благодаря новостям о возможном смягчении регулирования беспилотного транспорта демонстрировала лишь Tesla (TSLA), а остальные участники топ-7 показали преимущественно негативную динамику. Из 11 секторов, входящих в индекс широкого рынка, в плюсе торговался энергетический сектор (XLE: +1,74%), поддержанный резким ростом цен на нефть. В аутсайдерах оказалась финансовая индустрия (XLF: -2,04%).

Индекс доверия потребителей, рассчитываемый Мичиганским университетом, за июнь вырос с майских 52,2 пункта до 60,5 при консенсусе 53. Оценка текущих условий и прогнозы показали улучшение по всем социальным группам. Долгосрочные инфляционные ожидания снизились до 4,1%, а годовые — до 5,1%. Это можно расценивать как признак ослабления опасений, связанных с тарифной политикой Белого дома.

Новости компаний

·       Акции Tesla (TSLA: +1,9%) отреагировали ростом на новости об ослаблении госрегулирования автономного транспорта. В этом случае может быть упрощен процесс получения разрешений от Национального управления по безопасности движения на шоссейных дорогах (NHTSA), что сделает возможными коммерческие сервисы роботакси.

·       Бумаги Visa (V: -5%) оказались под давлением после новостей о планах Walmart и Amazon по запуску собственных стейблкоинов. Реализация этой инициативы способна снизить расходы на эквайринг, но ее будущее зависит от принятия законопроекта Genius Act, регулирующего обращение цифровых валют.

·       Котировки Archer Aviation (ACHR: -14,8%) обвалились из-за размещения 85 млн акций по цене $10 в рамках прямого предложения. Эмиссия последовала за указом Трампа, нацеленным на ускорение развития электрических аэротакси.

·       Акции Darling Ingredients (DAR: +9,2%) выросли на фоне сообщений об увеличении квот Агентства по охране окружающей среды (EPA) на использование биотоплива примерно на 8% г/г.

Техническая картина
Техническая картина для S&P 500 ухудшилась после отскока от наклонной линии сопротивления. Восходящий импульса ослаб, индикатор RSI отчетливо демонстрирует «медвежью» дивергенцию, что может усилить начавшуюся 13 июня локальную коррекцию акций. В этой связи призываем инвесторов проявлять осторожность при совершении покупок. На текущей неделе 20-дневная скользящая средняя будет служить важной поддержкой для индекса широкого рынка. Ее пробой может открыть дорогу к уровню 5850 пунктов.