Рынок США: обзор и прогноз на 17 июня. Ближневосточный конфликт усиливает неопределенность

Мы ожидаем 

В центре внимания инвестсообщества остается противостояние между Израилем и Ираном. После закрытия основной торговой сессии 16 июня произошло несколько значимых событий, касающихся этой повестки. Лидеры G7 выступили с жестким заявлением, подчеркнув, что Иран не должен получить ядерное оружие, и призвав к деэскалации конфликта. Дональд Трамп высказался за эвакуацию жителей Тегерана и досрочно покинул саммит «Большой семерки», чтобы вернуться в Вашингтон. Все это вызвало возобновление роста цен на нефть и оказало давление на фьючерсы на американские акции.

Сразу после заявления американского лидера о необходимости эвакуировать людей из столицы исламской республики иранское агентство Fars сообщило о взрывах к востоку от нее. Параллельно появились слухи, что США предложили Ирану провести срочные переговоры по ядерной сделке, однако Трамп отрицает связь своего отъезда с попытками договориться с Тегераном. Обострение международной обстановки усиливает неопределенность и беспокойство инвестсообщества по поводу глобальной безопасности.

Ключевым релизом макростатистики сегодня станут данные розничных продаж за май. Ожидается, что общий показатель сократится на 0,7% м/м, базовый (без учета продаж автомобилей) повысится на 0,2% м/м, а объемы реализации товаров контрольной группы, которая используется для расчета ВВП, увеличатся на 0,3% м/м. Несмотря на некоторое замедление роста продаж по сравнению со средними значениями за последние два года, совпадение фактических результатов с прогнозными укажет на сохраняющуюся устойчивость потребительского спроса. Среди значимых для инвесторов публикаций этого вторника также будут индекс промышленного производства за май (консенсус: 0% м/м) и статистика цен на экспорт и импорт (консенсус: -0,35% и -0,2% соответственно). Эти данные дадут более полное представление об инфляционных трендах и производственной активности в США.

Фьючерс на S&P 500 демонстрирует негативную динамику. Новости, касающиеся ирано-израильского конфликта, а также переговоров с торговыми партнерами США, способны усилить амплитуду колебаний акций. С учетом этих факторов на предстоящую сессию прогнозируем высокий уровень волатильности при негативном балансе рисков. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 5930–6090 пунктов (от -1,7% до +1% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).

В поле зрения

·       Акции Sunrun (RUN), SolarEdge Technologies (SEDG) и First Solar (FSLR) и других производителей солнечных батарей на постмаркете оказались под давлением после публикации проекта бюджета Сената, предполагающего поэтапную отмену налоговых льгот для солнечной и ветровой энергетики к 2028 году.

·       Eli Lilly (LLY) ведет переговоры о покупке примерно за $1,3 млрд биотехнологического стартапа Verve Therapeutics, чтобы расширить портфель экспериментальных препаратов.

·       OpenAI готовит обвинения против своего основного партнера Microsoft (MSFT) в недобросовестной конкуренции. 

Рынок накануне 

Торги 16 июня на американских фондовых площадках завершились в зеленой зоне. S&P 500 поднялся на 0,94%, NASDAQ 100 вырос на 1,42%, Dow Jones поднялся на 0,75%, Russell 2000 прибавил 1,12%. Все акции «Великолепной семерки» завершили день в плюсе, как и большинство секторов, входящих в индекс широкого рынка. В лидеры роста вышли коммуникационные компании (XLC: +1,72%), а аутсайдерами оказались поставщики коммунальных услуг (XLU: -0,49%).

Индекс деловой активности Нью-Йорка (Empire State Index) в июне упал до -16 против -9,2 в мае, притом что прогнозировалось его повышение до -6. Это указывает на дальнейшее ухудшение условий в промышленном секторе штата. Снижение объема новых заказов и отгрузок сопровождалось ухудшением доступности поставок и повышением отпускных цен. При этом впервые за несколько месяцев зафиксирован небольшой рост занятости, а оценка будущих условий улучшилась: индекс ожиданий впервые с марта вышел из минуса.

По мере приближения дедлайна по приостановке действия масштабных импортных тарифов администрация Трампа проводит встречи с ключевыми партнерами в рамках саммита G7. Накануне стало известно о заключении торгового соглашения с Великобританией, анонсированного 12 июня.

Новости компаний

·       Roku (ROKU: +10,4%) объявила о партнерстве с Amazon (AMZN: +1,89%) и создании крупнейшей в США аутентифицированной CTV-аудитории (зрителей, с ТВ, подключенными к интернету).

·       Sage Therapeutics (SAGE: +35,4%) будет поглощена компанией Supernus Pharmaceuticals (SUPN: +1,37%) по цене около $795 млн ($12 за акцию).

·       Инвестор-активист Barington Capital, владеющий около 13% в Victoria’s Secret (VSCO: +2,4%), намерен отменить защиту от поглощения и провести перестановки в составе руководства, так как считает нынешнюю CEO Хиллари Супер недостаточно опытной, с совет директоров неэффективным.

·       Акции MGM Resorts (MGM: +8,1%) отреагировали уверенным ростом на повышение BetMGM прогноза выручки на 2025 год с $2,4–2,5 млрд минимум до $2,6 млрд и пересмотре нижней границы гайденса по EBITDA вверх до $100 млн.

Техническая картина

Техническая картина для S&P 500 ухудшилась после отскока от наклонной линии сопротивления. Восходящий импульс ослаб, а индикатор RSI отчетливо демонстрирует «медвежью» дивергенцию. Кроме того, формирующийся на графике паттерн «восходящий клин» может сигнализировать о развороте вниз. В этой связи вновь призываем инвесторов проявлять осторожность при совершении покупок. На текущей неделе 20-дневная скользящая средняя будет служить важной поддержкой для индекса широкого рынка. Ближайшим сопротивлением для него выступает уровень 6060 пунктов.