Рынок США: обзор и прогноз на 20 июня. ФРС не изменила настрой инвесторов

Мы ожидаем

В центре внимания инвесторов остается ситуация на Ближнем Востоке. Белый дом накануне сообщил, что Дональд Трамп примет решение о целесообразности участия США в боевых действиях против Ирана в течение двух недель. Администрация президента подчеркивает, что главной целью остается предотвращение появления у исламской республики ядерного оружия, но приоритетным путем достижения этой цели считает дипломатическое решение. На фоне продолжающегося обмена ударами между Израилем и Ираном угроза расширения конфликта сохраняется.

Торговая повестка также остается напряженной. Канада предупредила, что может повысить пошлины на американские сталь и алюминий с 21 июля при отсутствии прогресса в переговорах с Вашингтоном. Дополнительно вводятся ограничения на использование иностранных металлов в государственных проектах. Представители Еврокомиссии сообщили о продвижении в торговом диалоге с США, но подчеркнули готовность к ответным мерам в случае введения новых тарифов с американской стороны.

Из макроэкономических событий сегодня выделяется публикация индекса производственной активности от ФРБ Филадельфии за июнь. Консенсус предполагает значение показателя на уровне -1,5 пункта после -4 месяцем ранее, что сигнализирует о продолжении спада.

До открытия основной сессии квартальные результаты представят Accenture (ACN), Carmax (KMX) и Kroger (KR).

Фьючерсы на американские индексы ранее демонстрировали заметное снижение, но после отсрочки решения США по Ирану восстановились почти до уровней закрытия 18 июня. Баланс рисков оцениваем как нейтральный при среднем уровне волатильности. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 5940–6020 пунктов (от -0,7% до +0,7% к уровню предыдущего закрытия).

В поле зрения

·       OpenAI рискует потерять до $20 млрд инвестиций, если не согласует с Microsoft (MSFT) реструктуризацию в формат организации с ограниченной прибылью. Переговоры с корпорацией зашли в тупик. OpenAI рассматривает вариант обращения в антимонопольные органы.

·       SoftBank предложил создать в Аризоне технопарк стоимостью $1 трлн для проектов в сфере ИИ и робототехники. Обсуждение этого вопроса и налоговых льгот ведется с TSMC (TSM) и властями США.

·       SpaceX столкнулась с очередной неудачей: ракета Starship взорвалась при наземных испытаниях в Техасе. По словам Илона Маска, причиной этого стал сбой в системе хранения газа. Расследование продолжается.

Рынок накануне

Американские фондовые площадки 19 июня были закрыты в связи с празднованием Дня освобождения. Предыдущая сессия на американских фондовых площадках завершилась без единой динамики. S&P 500 потерял символические 0,03%, NASDAQ 100 закрылся без изменений, Dow Jones снизился на 0,1%, а Russell 2000 вырос на 0,52%.

Основным событием дня стало заседание ФРС, по итогам которого ставка ожидаемо была оставлена без изменений. Обновленный прогноз на 2025 год по-прежнему предусматривает два ее снижения. Гайденс регулятора в отношении инфляции (PCE) повышен до 3%. Ориентир роста ВВП снижен до 1,4%. Регулятор исключил из итогового заявления упоминание о рисках роста безработицы и инфляции, отметив по-прежнему повышенную неопределенность перспектив экономики. Конференция Джерома Пауэлла также обошлась без сюрпризов.

Число первичных заявок на пособие по безработице за предыдущую неделю в соответствии с ожиданиями составило 245 тыс. Данные рынка жилья разочаровали. Объем нового строительства в мае упал на 9,8% м/м, до 1,256 млн, а количество выданных разрешений на строительные работы сократилось на 2% м/м, до 1,393 млн. Оба результата стали минимальными с 2020 года.

Новости компаний

·       На фоне принятия Сенатом законопроекта GENIUS, устанавливающего нормативную базу для стейблкоинов, взлетели бумаги Circle Internet Financial (CRCL: +33,8%). Рынок позитивно оценил продвижение инициативы, которая в июле поступит в палату представителей.

·       Рост котировок Coinbase (COIN: +16,3%) поддержали как прогресс в регулировании стейблкоинов, так и презентация нового платежного решения Coinbase Payments, ориентированного на платформы электронной коммерции.

·       Акции Marvell Technology (MRVL: +7,1%) уверенно выросли после мероприятия Custom AI: компания улучшила прогноз емкости рынка дата-центров к 2028 году и отметила увеличение вклада XPU-решений в сегменте заказных чипов.

Техническая картина

Техническая картина для S&P 500 не изменилась по итогам сессии 18 июня, так как волатильность в течение дня была невысокой. По-прежнему наблюдается ослабление восходящего импульса по индексу широкого рынка после его отскока от наклонной линии сопротивления. Индикатор RSI отчетливо демонстрирует «медвежью» дивергенцию. Кроме того, формирующийся на графике паттерн «восходящий клин» может сигнализировать о развороте вниз. Первой целью локальной коррекции выглядит область 5850–5900 пунктов. Ближайшее сопротивление для S&P 500 расположено на отметке 6060 пунктов.