Рынок США: обзор и прогноз на 20 октября. В фокусе геополитика и новости корпораций

Мы ожидаем

В центре внимания остается попытка нормализации торговых отношениях США и Китая. В ближайшие дни глава американского Минфина Скотт Бессент встретится с вице-премьером КНР Хэ Лифэном в Малайзии после телефонного разговора в прошлую пятницу, по итогам которого Бессент заявил о деэскалации. В свою очередь, Дональд Трамп признал, что введение 100%-й пошлины с 1 ноября остается под вопросом, подтвердил план встретиться с Си Цзиньпином на APEC и выразил оптимизм по поводу предстоящей торговой сделки. Президент также допустил снижение импортных тарифов для КНР при условии наращивания закупок американской сои. Инвесторы видят в этом шанс на новое «перемирие», но сохраняют осторожность из-за неопределенности относительно параметров тарифов и контроля за критически важными поставками.

Дополнительным фактором геополитической повестки выступают отношения США и Индии. Глава Белого дома заявил, что сохранит для нее действующие ввозные тарифы, пока страна не прекратит импорт российской нефти. Несмотря на заявления о снижении объемов ее закупок, в октябре они оставались на повышенном уровне. Эта ситуация усиливает напряжение на товарных рынках и повышает чувствительность валют развивающихся стран к любым сигналам со стороны Вашингтона.

До открытия торгов квартальные результаты представят Cleveland-Cliffs (CLF), Summit Materials (SMMT) и Deluxe (DX), а после завершения основной сессии отчеты опубликуют WR Berkley (WRB), Zions Bancorporation (ZION), Cadence Bank (CADE) и Steel Dynamics (STLD).

Фьючерсы на американские индексы демонстрируют позитивную динамику. Баланс рисков мы оцениваем как нейтральный при умеренной волатильности. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 6600–6720 пунктов (от -1% до +0,8% к уровню закрытия предыдущей сессии).

В поле зрения

·       Kering (KER.EU) за $4,66 млрд продает парфюмерное подразделение L’Oréal (OR.EU), включая бренд Creed и лицензии на ароматы Gucci, Bottega Veneta и Balenciaga, чтобы сократить долг и сосредоточиться на модном бизнесе. Акции обеих компаний растут на премаркете.

·       Глава NVIDIA (NVDA) Дженсен Хуанг посетит саммит APEC CEO в Южной Корее для встреч с представителями крупнейших местных компаний, включая Samsung (SMSN.EU) и SK Hynix. На премаркете бумаги NVIDIA и ее ключевых технологических партнеров торгуются в плюсе.

·       Paramount Skydance (PSKY) с 27 октября сократит около 2 тыс. рабочих мест в США в рамках программы экономии $2 млрд после слияния с Skydance Media. Бумаги PSKY до старта основных торгов снижаются.

·       ISS призвала акционеров Tesla (TSLA) отклонить предложенный советом директоров пакет вознаграждения для Илона Маска в размере $1 трлн, что усиливает давление перед собранием совдира, запланированным 6 ноября, и служит поводом для усиления волатильности в акциях эмитента. Котировки TSLA перед открытием теряют около 1%.

·       За первые 10 дней продажи iPhone 17 в США и Китае превысили показатель предыдущей модели на 14%. Объем реализации базовой версии в КНР почти удвоился, а в совокупности с результатом Штатов рост составил около 31% благодаря апгрейдам при прежней цене. На премаркете бумаги Apple (AAPL) показывают небольшой рост.

·       Boeing (BA) получил разрешение FAA увеличить выпуск 737 MAX до 42 единиц в месяц при сохранении усиленного надзора. Менеджмент авиагиганта готовит поэтапное наращивание производства, которое важно для восстановления денежного потока компании. До открытия торгов бумаги концерна остаются в зеленом секторе.

Рынок накануне

Торги 17 октября на американских фондовых площадках завершились в основном в плюсе. S&P 500 вырос на 0,53%, NASDAQ 100 поднялся на 0,65%, Dow Jones прибавил 0,52%, лишь Russell 2000 опустился на 0,6%.

Большинство индустриальных индексов закрылись на положительной территории. В лидеры роста вышел сектор нециклических потребительских товаров (XLP: +1,33%). Аутсайдерами оказались энергетики (XLE: -0,46%). В акциях «Великолепной семерки» преобладала положительная динамика. Tesla (TSLA: +5,06%) показала наилучший результат, а Amazon (AMZN: -0,67%) осталась под давлением.

Позитивный импульс был обусловлен ослаблением опасений вокруг кредитных проблем у региональных банков, в частности Zion Bancorporation (ZION) и Western Alliance (WAL). Аналитики отметили, что ситуация носит локальный характер и не представляет угрозы для банковской системы в целом, несмотря на сохраняющуюся неопределенность после банкротства First Brands и Tricolor. Отчитавшиеся выше ожиданий Truist Financial (TFC), Huntington Bancshares (HBAN) и Ally Financial (ALLY) обеспечили стабилизацию настроений в секторе.

На торговом фронте США и Китая ситуация остается напряженной, хотя новых ограничительных мер стороны не приняли. Дональд Трамп в интервью Fox Business заявил, что «высокие двусторонние тарифы неустойчивы» и Вашингтон сможет наладить отношения с Пекином, что несколько успокоило рынок. Тем не менее неопределенность вокруг возможной встречи Трампа и Си на предстоящем саммите АPEC сохраняется. Это сдерживает активность покупателей в высокотехнологичном сегменте.

Новости компаний

·       American Express (AXP: +7,3%) превзошла ожидания по прибыли и выручке и повысила нижнюю границу своего гайденса на 2025 год, отметив увеличение трат клиентов на путешествия и прирост объема коммерческих платежей.

·       Jefferies Financial Group (JEF: +5,9%) заявила, что убытки от банкротства First Brands незначительны, и получила повышение рейтинга до outperform от Oppenheimer.

·       Котировки Oracle (ORCL: -6,9%) снизились после дня инвестора. Оптимистичные заявления менеджмента в отношении облачного бизнеса и сферы ИИ были нивелированы разочарованием относительно гайденса по прибыли на 2028 финансовый год.

·       Interactive Brokers (IBKR: -3,3%) отчиталась лучше ожиданий, но ее котировки снизились на опасениях давления на доходность из-за снижения ставок.

Техническая картина

S&P 500 консолидируется в пределах торгового диапазона, образовавшегося 10 октября. Границы равноудаленного восходящего канала не нарушены, а индикатор RSI сбалансирован. 50-дневная скользящая средняя выступает поддержкой для индекса широкого рынка. В случае ее пробоя следующий аналогичный сильный уровень может сложиться в диапазоне 6350–6400 пунктов. Текущую просадку стоит воспринимать как возможность для покупок в рамках более широкого восходящего тренда.