Рынок США: обзор и прогноз на 24 июня. Перемирие развернуло акции вверх

Мы ожидаем 

В центре внимания инвестсообщества остается ближневосточный конфликт. Накануне ситуация резко изменилась: президент Дональд Трамп неожиданно объявил о достижении перемирия между Израилем и Ираном, подчеркнув, что договоренность была достигнута при посредничестве США. Ранее ВС исламской республики обстреляли ракетами американскую базу в Катаре, однако эта атака носила скорее символический характер: ракеты были перехвачены, а персонал был эвакуирован заранее, поэтому ущерба этот удар не нанес. Утром 24 июня Тегеран официально согласился на прекращение огня, что расценивается как шаг к перемирию. В то же время локальные обстрелы территории Израиля продолжаются. Тем не менее главный для инвесторов риск, связанный с перекрытием Ормузского пролива, по всей видимости, не реализуется. Кроме того, удалось избежать серьезных повреждений нефтегазовой инфраструктуры. На этом фоне нефть WTI скорректировалась в диапазон $65–67, нивелировав почти весь рост с 11 июня.

Продолжение торговых переговоров между США и ЕС также остается в фокусе инвесторов, поскольку Евросоюз настаивает на заключении торгового соглашения по модели аналогичного договора с Великобританией. Ожидаемые «взаимные» тарифы на уровне 10% могут стать базой для компромисса, однако угрозы резкого повышения пошлин до 50% после 9 июля усиливают неопределенность.

Ключевым макроэкономическим событием сегодняшнего дня станет публикация июньского индекса потребительского доверия от Conference Board (консенсус: 99,8 пункта предыдущее значение: 98 пунктов). Другим важным событием станет выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе, которое начнется сегодня и продолжится завтра. Сюрпризов мы не ожидаем: с момента пресс-конференции по итогам заседания FOMC 18 июня значимых оснований для изменений риторики регулятора не появилось.

Фьючерс на S&P 500 демонстрирует позитивную динамику. На предстоящую сессию прогнозируем повышенный уровень волатильности при позитивном балансе рисков. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 5980–6100 пунктов (от -0,7% до +1,2% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).

В поле зрения

·       Акции Nektar Therapeutics (NKTR) взлетели на 35% на постмаркете после анонса публикации ключевых данных исследования препарата против атопического дерматита.

·       Котировки KB Home (KBH) снизились в послеторговой сессии на фоне пересмотра годового прогноза выручки от жилищного строительства с $6,6–7 млрд до $6,3–6,5 млрд, хотя квартальная прибыль компании совпала с консенсусом.

·       Бумаги Chewy (CHWY) упали на 2% после объявления о продаже акций на сумму $1 млрд.

·       AstraZeneca (AZN) и ее партнер Daiichi Sankyo получили одобрение от регуляторов США на применение препарата Datroway для лечения определенного типа рака легкого. Это первое разрешение на использование препарата по данному показанию, что расширяет возможности терапии. 

Рынок накануне 

Торги 24 июня на американских фондовых площадках завершились в зеленой зоне. S&P 500 поднялся на 0,96%, NASDAQ 100 вырос на 1,06%, Dow Jones поднялся на 0,89%, Russell 2000 прибавил 1,11%. Большинство акций «Великолепной семерки» закрылись в плюсе. Исключением стали Alphabet (GOOGL) и Amazon (AMZN). На положительной территории закончили сессию практически все сектора, входящие в индекс широкого рынка. В лидеры роста вышли производители товаров длительного пользования (XLY: +1,98%). Поддержку секторальному биржевому фонду оказали имеющие в нем большой вес акции Tesla (TSLA), которые подскочили на 8,2% после пилотного запуска роботакси в минувшие выходные. Единственным аутсайдером на фоне деэскалации ближневосточного конфликта стал сектор энергетики (XLE: -2,53%).

Промышленный индекс деловой активности (PMI) от S&P Global в июне вопреки прогнозу снижения остался на уровне 52, что соответствует 15-месячному максимуму. Рост производства, активизация найма и повышение цен на фоне усиления внутреннего спроса и накопления запасов сигнализируют о продолжающемся восстановлении. Одновременно продажи вторичного жилья выросли на 0,8%, до 4,03 млн, несмотря на высокие ипотечные ставки. Эксперты отмечают, что снижение ставок может активизировать рынок недвижимости и поддержать экономическую активность.

Зампред совета управляющих ФРС Мишель Боумен считаем целесообразным снижение ставки в июле при стабильной или снижающейся инфляции и признаках ослабления рынка труда. Похожую позицию выразили глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби и член совета управляющих Кристофер Уоллер. Это подогревает ожидания скорого смягчения монетарных условий. Несмотря на сдержанный тон Пауэлла, в СМИ все шире обсуждаются разногласия в руководстве ФРС и вероятного приближения к снижению ставки. Давление со стороны Трампа также поднимает вопросы о независимости центробанка.

Новости компаний

·       SpartanNash (SPTN: +50,6%) будет приобретена C&S Wholesale Grocers по цене $26,9 за акцию, или в совокупности за $1,77 млрд. Закрытие сделки ожидается в конце года.

·       Акции Northern Trust (NTRS: +8%) позитивно отреагировали на сообщение о том, что Bank of New York Mellon (BK: -2,2%) заинтересован в слиянии с компанией.

·       Circle Internet (CRCL: +9,6%) станет партнером Fiserv по запуску платформы для работы со стейблкойнами, охватывающей более 3 тыс. региональных и коммунальных банков.

·       Novo Nordisk (NVO: -5,49%) прекратила сотрудничество с Hims & Hers Health (HIMS: -34,6%). Ее препарат Wegovy не будет продаваться через аптечную сеть NovoCare.

·       FactSet Research Systems (FDS: +3,5%) отчиталась за квартал выручкой немного выше ожиданий при ускорении органического роста ASV до 4,5%. Компания подтвердила годовой прогноз и объявила программу обратного выкупа акций на $400 млн.

Техническая картина

S&P 500 продемонстрировал уверенный отскок от 20-дневной скользящей средней, сформировав редкий паттерн «бычье поглощение». Ожидаем попытку преодоления уровня 6060 пунктов, но обращаем внимание на то, что сопротивление может оказать наклонная линия тренда, соединяющая вершины 25 марта и 19 мая, а также уровень 6100 пунктов. Индикатор RSI по-прежнему демонстрирует «медвежью» дивергенцию, поэтому при совершении покупок все еще стоит проявлять осторожность.