Рынок США: обзор и прогноз на 29 мая. Акции получили двойную дозу позитива

В центре внимания участников рынка сегодня будет развитие ситуации вокруг решения Федерального суда США о блокировке инициативы администрации Дональда Трампа по введению повышенных импортных пошлин. Международный торговый суд постановил, что закон, на который ссылается Белый дом, не предоставляет президенту полномочий для установления подобных правил в отношении большинства стран в одностороннем порядке. Администрация Трампа подала апелляцию сразу после обнародования судебного вердикта.

Мощным позитивным драйвером для AI-направления стала сильная отчетность NVIDIA (NVDA) за первый квартал. Выручка и прибыль на акцию у компании существенно повысились по сравнению с прошлогодними уровнями и превзошли консенсус. Менеджмент оценивает влияние экспортных ограничений в отношении Китая на текущий квартал в $8 млрд, однако прогнозирует выручку на уровне $45 млрд при консенсусе $44,1 млрд. CEO компании подчеркнул, что рассчитывает на дальнейшее усиление спроса на продукцию NVIDIA.

Интерес для инвесторов сегодня будут представлять данные продаж жилья на вторичном рынке за апрель (консенсус: -1% м/м, март: +6,1% м/м), а также уточненная оценка ВВП США за первый квартал (консенсус: -0,3% кв/кв, без изменений по сравнению с предварительной статистикой). Как обычно по четвергам, выйдут данные количества первичных обращений за пособием по безработице (консенсус: 226 тыс., предыдущее значение: 227 тыс.). Таким образом, от этой статистики рынок сюрпризов не ожидает.

До открытия основной сессии квартальные результаты представят Hormel Foods (HRL) и Burlington Stores (BURL). На постмаркете отчитаются Costco Wholesale (COST), Dell Technologies (DELL), Marvell Technology (MRVL), Zscaler (ZSD) Ulta Beauty (ULTA).

Фьючерсы на американские индексы демонстрируют уверенный рост. Складывается позитивный баланс рисков. На предстоящую сессию мы прогнозируем волатильность выше средней ввиду упомянутой судебной блокировки импортных тарифов и реакции инвесторов на отчетность NVIDIA. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 5880–6040 пунктов (от -0,1% до +2,6% к уровню закрытия 28 мая).

В поле зрения 

·       EPS и выручка Salesforce (CRM) за первый квартал превысили ожидания аналитиков. Гайденс в отношении скорректированной прибыли на акцию на этом фоне был повышен с $11,09–11,17 до $11,27–11,33, а по выручке — с $40,5–40,9 млрд до $41,0–41,3 млрд, что сигнализирует об улучшении операционной динамики.

·       Tesla (TSLA) планирует запустить сервис Robotaxi в Остине 12 июня, сообщает Bloomberg. В настоящее время проходят городские испытания беспилотных Model Y.

·       Moderna (MRNA) подтвердила, что Министерство здравоохранения США (HHS) отменило финансирование программы мРНК-вакцины против птичьего гриппа H5N1 на сумму $766 млн, но заявила о намерении продолжить разработку самостоятельно.

 

Рынок накануне

Торги 28 мая на американских фондовых площадках завершились в минусе. S&P 500 опустился на 0,56%, NASDAQ 100 снизился на 0,45%, Dow Jones скорректировался на 0,58%, а Russell 2000 упал сразу на 1,08%. Все сектора, входящие в индекс широкого рынка, завершили сессию в красной зоне. Под наибольшим давлением оказались производители сырьевых товаров (XLB: -1,36%), поставщики коммунальных услуг (XLU: -1,4%) и энергетики (XLE: -1,27%). Устойчивость к коррекции продемонстрировал сектор коммуникаций (XLC: -0,02%).

Протоколы майского заседания FOMC, как и ожидалось, не содержали сюрпризов. Подтвердилась приверженность ФРС осторожному подходу к снижению ставок. Члены комитета также выразили обеспокоенность по поводу более устойчивой, чем прогнозировалось, инфляции, отметили признаки охлаждения показателей занятости и экономического роста. В то же время эти оценки частично утратили актуальность, поскольку совещание проходило до деэскалации торгового конфликта с КНР. По данным FedWatch Tool от CME Group, на текущий момент рынок закладывает два снижения ставки в 2025 году.

По информации Financial Times, участники переговоров по вопросам внешней торговли с США со стороны ЕС предполагают, что импортная пошлина в размере 10% на все товары будет действовать в долгосрочной перспективе, а единственным способом избежать полномасштабной торговой войны могут стать серьезные уступки Вашингтону.

Новости компаний

·       Акции Cadence Design Systems (CDNS: -10,7%) оказались под давлением после выхода в FT новости о распоряжении президента США приостановить продажи американского ПО для автоматизированного проектирования (EDA) китайским клиентам.

·       Mobileye Global (MBLY: +3,6%) сообщила, что ее технология радиолокационного зрения была выбрана одним из мировых автопроизводителей для реализации режима вождения без участия водителя (eyes-off). Это подтверждает конкурентоспособность решений компании в сфере автономного транспорта.

·       Бумаги Fannie Mae (FNMA: +2,2%) выросли на OTC-рынке после нового заявления Дональда Трампа о намерении добиться для этого ипотечного гиганта и его аналога Freddie Mac (FNMC) статуса публичных компаний. При этом глава Белого дома отметил, что государственные гарантии сохранятся, и оценил финансовое положение обоих агентств как хорошее.

Техническая картина 

Накануне S&P 500 продемонстрировал короткую консолидацию после резкого отскока от 200-дневной скользящей средней в ходе торгов 27 мая. Фьючерс сегодня указывает на потенциальный пробой важного сопротивления в районе 5970 пунктов. Если это произойдет, то в следующий раз ралли может приостановиться у отметки 6040. Индикатор RSI подтверждает наличие потенциала для продолжения восходящего движения по индексу широкого рынка.