Рынок США: обзор и прогноз на 3 ноября. Вектор торгам зададут PMI в производстве

Мы ожидаем

В центре внимания инвесторов сегодня будет статистика деловой активности в производственном секторе за октябрь. Финальную оценку PMI за этот месяц представит S&P Global. Аналогичный индекс опубликует ISM Manufacturing (консенсус: 49,6 пункта, предыдущее значение: 49,1). Значение ниже 50 пунктов будет указывать на продолжающийся спад активности, однако приближение показателей к пороговой отметке рынок воспримет позитивно. Из-за продолжающегося шатдауна публикация данных расходов на строительство (Construction Spending) не состоится.

Обнародованное на выходных торговое соглашение между США и Китаем предполагает приостановку контроля экспорта редкоземельных металлов со стороны Пекина и отсрочку введения ряда пошлин Белым домом. Достижение этих договоренностей существенно ослабит внешнеполитическую напряженность и один из главных рисков для глобальной экономики.

К началу ноября квартальные результаты представили более 60% компаний из индекса S&P 500. По данным FactSet, прогноз роста прибыли для входящих в него эмитентов за третий квартал за последнюю неделю повысился с 9% г/г до 10,4%.

До открытия основной сессии 3 ноября финансовые результаты представят Cipher Mining (CIFR), ON Semiconductor (ON), Ares Management (ARES), IDEXX Laboratories (IDXX), Public Service Enterprise Group (PEG) и Bruker Corporation (BRKR). После завершения торгов отчеты опубликуют Palantir (PLTR), Hims & Hers Health (HIMS), Navitas Semiconductor Corporation (NVTS), Vertex Pharmaceuticals Incorporated (VRTX), The Williams Companies (WMB) и Realty Income (O).

Фьючерсы на американские индексы демонстрируют нейтральную динамику. Баланс рисков мы оцениваем как нейтральный при средней волатильности. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 6800–6880 пунктов (от -0,6% до +0,6% к уровню закрытия предыдущей сессии).

В поле зрения

• Операционная прибыль Berkshire Hathaway (BRK.B) за третий квартал увеличилась на 34% г/г, до $13,485 млрд, что в основном было обусловлено повышением доходов от страхового андеррайтинга на 200%. Компания отказалась от продолжения обратного выкупа акций, нарастив денежные резервы до нового рекорда на уровне $381,6 млрд. На премаркете акции BRK.B демонстрируют умеренно позитивную динамику.

• CEO ExxonMobil (XOM) Даррен Вудс предупредил, что новые законы ЕС в области устойчивого развития могут заставить компанию прекратить деятельность в Европе.
• Nexperia заявила, что обладает достаточными запасами и выработала план действий на фоне прекращения ее материнской компанией из Нидерландов поставок на китайские предприятия.
• ОПЕК+ увеличит квоты на добычу нефти в декабре на 137 тыс. баррелей в сутки на фоне стабильных перспектив мировой экономики. Также отмечается, что новые санкции США против российских нефтяных компаний положительно повлияют на мировые цены на нефть.

Рынок накануне

Торги 31 октября на американских фондовых площадках завершились в плюсе. S&P 500 прибавил 0,26%, NASDAQ 100 поднялся на 0,48%, Dow Jones вырос на 0,09%, а Russell 2000 — на 0,54%.

Главным позитивным драйвером стали корпоративные отчеты. Сильные результаты Amazon (AMZN: +9,58%) позволили ей выйти в лидеры роста в «Великолепной семерке» наряду с Tesla (TSLA: +3,74%). Остальные пять ведущих бигтехов торговались в минусе.

На широком рынке наиболее выраженную положительную динамику демонстрировал сектор потребительских товаров вторичной необходимости (XLY: +2,64%), что было обусловлено упомянутым ралли в акциях AМZN. В аутсайдерах оказался сектор коммунальных услуг (XLU: -0,69%).

Индекс деловой активности в Чикаго (Chicago PMI) за октябрь поднялся до 43,8 пункта при консенсусе 42,5. Тем не менее показатель остается ниже 50 пунктов, что сигнализирует о продолжающемся спаде активности в производственном секторе региона.

Комментарии представителей руководства ФРС носили преимущественно «ястребиный» характер, что сдерживало покупателей на рынках акций. Так, глава ФРБ Далласа Лори Логан заявила, что не видит необходимости в снижении ставки на декабрьском заседании, а президент ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмид объяснил несогласие с предыдущим решением по параметрам ДКП устойчивостью экономики и инфляционным давлением. 

Новости компаний

• Акции Illumina (ILMN: +24,9%) взлетели после публикации сильных результатов за третий квартал. Компания превзошла ожидания по продажам и прибыли, а также повысила годовой гайденс по росту доходов и рентабельности.
• Ориентир Rocket Cos. (RKT: +4,5%) в отношении выручки на четвертый квартал существенно превзошел среднерыночные ожидания. На этом фоне инвесторы проигнорировали смешанные результаты компании за третий квартал, в котором выручка недотянула до консенсуса.
• Выручка, EBITDA и прибыль Coinbase (COIN: +4,7%) за последний отчетный период превысили прогнозы. Дополнительную поддержку ее котировкам оказало увеличение программы обратного выкупа c $1 млрд до $2 млрд.
• Акции Hims & Hers Health (HIMS: +3,2%) выросли на новости о приобретении J.P. Morgan пакета из 8,1% этой компании.
• MicroStrategy (MSTR: +6%) подтвердила стратегию, сфокусированную на покупке биткоина, и сообщила о запуске новых кредитных инструментов.
• AbbVie (ABBV: -4,5%) превысила консенсус в отношении выручки и прибыли за отчетный квартал, но инвесторов обеспокоили продолжающееся падение продаж блокбастера Humira и слабые результаты в сегменте эстетической медицины.

Техническая картина

Техническая картина по S&P 500 не изменилась по итогам пятницы. Бенчмарк скорректировался от верхней границы симметричного канала, которая послужила локальным сопротивлением. Индикатор RSI остается вне зоны перекупленности. Базовым сценарием остается восходящее движение. Ближайшие цели «быков» — недавно установленный исторический максимум 6920 пунктов и психологически важный уровень 7000. Сильной поддержкой может послужить отметка 6765 пунктов.