Рынок США: обзор и прогноз на 7 октября. Статистика определит вектор торгов

Мы ожидаем

Сегодня выйдут данные опроса ФРБ Нью-Йорка по инфляционным ожиданиям в горизонте года, трех и пяти лет, а также по ориентирам относительно доходов, ситуации с занятостью и доступности кредитования. Усиления инфляционных ожиданий мы не прогнозируем, считая, что их динамика не осложнит задачу ФРС при принятии решения по ставке на заседании в конце октября. Рынок закладывает в прогнозы продолжение смягчения монетарных условий. В то же время из-за продолжающегося шатдауна объем поступающей макроэкономической информации ограничен.

Дональд Трамп открыл возможность для переговоров с демократами по субсидиям на здравоохранение, что могло бы стать шагом к выходу из бюджетного тупика. Затем глава Белого дома, впрочем, заявил, что диалог начнется лишь после возобновления работы правительства. Сенат вновь отклонил временный законопроект о финансировании.

На долговом рынке 7 октября состоится аукцион по размещению трехлетних казначейских облигаций, который станет индикатором интереса инвесторов к трежерис. Как и прежде, особое внимание будет направлено на долю спроса иностранных участников. Негативных сюрпризов в этом отношении мы не ожидаем.

Сегодня с комментариями выступят президенты ФРБ Атланты и Миннеаполиса Рафаэль Бостик и Нил Кашкари, а также члены совета управляющих Мишель Боуман и Стивен Миран. Для участников торгов будут важны их оценки устойчивости инфляции и ориентиры по темпам будущего снижения ставки.

Дни инвестора проведут Dell Technologies (DELL) и Autodesk (ADSK). Кроме того, рынок ожидает анонсированное мероприятие Tesla (TSLA), на котором, по данным СМИ, может быть представлена бюджетная версия Model Y.

Фьючерсы на американские индексы демонстрируют околонулевую динамику. Баланс рисков мы оцениваем как нейтральный при умеренной волатильности. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 6700–6775 пунктов (от -0,6% до +0,5% к уровню закрытия предыдущей сессии).

В поле зрения

• Котировки Trilogy Metals (TMQ) взлетели более чем на 200% на фоне новости о планах Белого дома приобрести 10% этой компании и об одобрении проекта Ambler Road в Аляске. Инвестиция в размере $35,6 млн направлена на развитие добычи меди, кобальта и германия, что укладывается в стратегию США по снижению зависимости от Китая в сфере критически важных минералов.
• После выхода квартального отчета акции Constellation Brands (STZ) прибавляют около 3% в ходе расширенных торгов. Компания превысила ожидания аналитиков по прибыли и выручке ($3,63 на акцию и $2,48 млрд соответственно), но при этом подтвердила сниженный годовой прогноз из-за ослабления потребительского спроса.
• Котировки Aehr Test Systems (AEHR) просели после публикации результатов за первый квартал 2026 финансового года. Выручка компании упала на 16% г/г, до $11 млн, немного недотянув до консенсуса. Прибыль на акцию оказалась равна $0,01, что незначительно превысило средние ожидания. 

Рынок накануне

Торги 6 октября на американских фондовых площадках завершились преимущественно ростом. S&P 500 (+0,36%), NASDAQ 100 (+0,78%) и Russell 2000 (+0,41%) обновили исторические максимумы, лишь Dow Jones потерял 0,14%.

Большинство акций «Великолепной семерки» торговались в плюсе. Наиболее заметным подъемом выделилась Tesla (TSLA: +5,4%). Ключевым позитивным драйвером для ИТ-сектора, вышедшего в лидеры роста (XLK: +1,01%), стали новости о многомиллиардном партнерстве между AMD (AMD) и OpenAI. В аутсайдерах оказался сектор недвижимости (XLRE: -1%).

Значимых макроэкономических публикаций в течение дня не выходило. В центре внимания инвесторов остается шатдаун, продолжающийся вторую неделю без видимых признаков компромисса. Затяжной кризис создает двойственный эффект. С одной стороны, отсутствие экономических данных укрепляет ожидания мягкой политики ФРС, поддерживая технологические акции, с другой — политическая неопределенность стимулирует спрос на защитные активы. Обновляющее исторические рекорды золото рассматривается как все более безопасный актив по сравнению с долларом США. Также на ход торгов этого понедельника повлияла ситуация на сырьевых рынках. Нефть марки WTI подорожала на 1,3%, поскольку ОПЕК+ расширила лимиты добычи на меньший, чем прогнозировалось, объем.

Новости компаний

·       Акции производителя чипов Advanced Micro Devices (AMD: +23,7%) взлетели после объявления о многомиллиардном партнерстве с OpenAI для создания центров обработки данных. В рамках сделки OpenAI получит варранты на покупку до 10% акций AMD.

·       На фоне сообщений Bloomberg о расследовании Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) в отношении практик сбора данных заметно просели в цене бумаги AppLovin (APP: -14,1%).

·       Гендиректор Verizon (VZ: -5,1%) Ханс Вестберг ушел в отставку, на этом посту его сменил экс-глава PayPal Дэн Шульман.

·       Котировки Tesla (TSLA: +5,4%) растут на ожиданиях запланированного на сегодня мероприятия. На рынке активно обсуждается возможность презентации давно ожидаемой упрощенной версии Model Y стоимостью ниже $30 тыс. в базовом варианте. Ее появление позволило бы Tesla усилить позиции на массовом рынке электромобилей. Также в соцсетях циркулируют слухи о возможном объявлении о сотрудничестве компании Маска с Archer Aviation (ACHR: +17,9%). 

Техническая картина

Устойчивое движение S&P 500 в рамках восходящего тренда продолжается. Следующая цель покупателей — 6800 пунктов. Полагаем, что тренд на расширение ралли продолжится в ближайшие дни при сохранении позитивного сентимента. Это будет способствовать ускорению роста равновзвешенного аналога S&P 500 (RSP ETF). Индикатор RSI вошел в зону перекупленности, но пока не подает разворотных сигналов. Ближайшая поддержка для индекса широкого рынка расположена около 6700 пунктов.