Рынок США: обзор и прогноз на 8 января. Инвесторы продолжат оценивать конъюнктуру

Настроения участников торгов этого четверга будет определять усиление прямого вмешательства Белого дома в деятельность корпораций, которое становится новым источником рыночной неопределенности. Накануне президент США Дональд Трамп выступил с резкой критикой оборонных компаний, потребовав от них прекратить выплату дивидендов и обратный выкуп акций, до тех пор пока они не нарастят инвестиции в производственные мощности. Однако после этого американский лидер объявил, что планирует увеличить военный бюджет на 2027 год с $901 млрд до $1,5 трлн.

Кроме того, биржевым игрокам предстоит оценить еженедельные данные первичных заявок на пособие по безработице (консенсус: 212 тыс. после 199 тыс. за предыдущий аналогичный период). В вышедшей накануне статистике ADP и JOLTS обозначились очередные признаки охлаждения рынка труда, поэтому рост числа обращений за пособием может укрепить ожидания смягчения политики ФРС.

Трамп заявил, что Венесуэла будет использовать доходы от продажи нефти США для закупки американских товаров, включая сельскохозяйственную продукцию и медицинское оборудование. Этот шаг наряду с продолжающейся эскалацией напряженности в регионе может поддержать волатильность на сырьевых рынках.

До открытия основной сессии отчетность представят TD SYNNEX (SNX) и Lindsay Corporation (LNN). В течение дня и на постмаркете свои результаты опубликуют Aehr Test Systems (AEHR), Tilray Brands (TLRY) и WD-40 Company (WDFC).

Фьючерсы на американские индексы демонстрируют сдержанную негативную динамику. Баланс рисков на предстоящие торги мы оцениваем как нейтральный при умеренной волатильности. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 6880–6960 пунктов (от -0,6% до +0,6% к уровню закрытия предыдущей сессии).

В поле зрения

• ·        Акции Lockheed Martin (LMT), Northrop Grumman (NOC) и General Dynamics (GD) отреагировали падением на 4–5% на упомянутые выше заявления Трампа о запрете выплаты дивидендов и buy back. На премаркете их котировки поднимаются в пределах 5–7% на фоне анонсированных президентом США планах значительно увеличить военный бюджет.
• ·        Ценные бумаги Globus Medical (GMED) дорожают более чем на 8% до открытия основной сессии, так как компания отчиталась значительно лучше прогнозов и представила оптимистичный гайденс на 2026 год, предполагающий увеличение выручки до $3,18–3,22 млрд.
• ·        Акции Resources Connection (RGP) падают на 11% на премаркете после публикации слабого отчета. Выручка компании упала на 19,2% г/г, до $117,7 млн, а валовая маржа снизилась до 37,1%, не оправдав прогнозов. Компания зафиксировала чистый убыток в размере $12,7 млн, что во многом было обусловлено единовременными расходами объемом $11,9 млн на смену CEO и сокращение персонала.
• ·        Объявление о публичном размещении акций на $130 млн привело к обвалу котировок Phathom Pharmaceuticals (PHAT) на 12% перед стартом основных торгов.

Рынок накануне

Торги 7 января на американских фондовых площадках завершились преимущественно в минусе. Dow Jones потерял 0,94%, S&P 500 опустился на 0,34%, Russell 2000 скорректировался на 0,29%, лишь NASDAQ 100 прибавил символические 0,06%. В лидеры роста вышел сектор здравоохранения (XLV: +0,99%), в аутсайдерах оказались поставщики коммунальных услуг (XLU: -2,42%).

Рынок взял паузу после недавней перетока капитала в циклические сектора.

Акции «Великолепной семерки» показали смешанную динамику. Повышенным спросом у покупателей пользовалась Alphabet (GOOGL: +2,48%), впервые с 2019 года обогнавшая Apple (AAPL: -0,77%) по капитализации.

Опубликованная в эту среду макростатистика сформировала противоречивую картину и не оказала существенного влияния на рыночные ожидания по ставкам. Отчет ADP по занятости за декабрь зафиксировал прирост новых рабочих мест на 41 тыс. при консенсусе 48 тыс. Число открытых вакансий JOLTS за ноябрь составило 7,146 млн при средних ожиданиях на уровне 7,726 млн. Это стало еще одним свидетельством охлаждения рынка труда. В то же время индекс деловой активности в секторе услуг от ISM за декабрь поднялся с ноябрьских 52,6 пункта до максимума с октября 2024-го на отметке 54,4, хотя ожидалось снижение до 52,2 пункта. Эта динамика указывает на устойчивость ключевого сектора экономики.

Дональд Трамп заявил о намерении запретить крупным институциональным инвесторам покупку домов для одной семьи, что оказало давление на акции фондов, связанных с жилой недвижимостью. Ситуацией вокруг Венесуэлы продолжала оказывать давление на цены на нефть. Инвесторы проявляют осторожность в преддверии публикации отчета по рынку труда в пятницу.

Новости компаний

·        AbbVie (ABBV: +4,2%) опровергла сообщение WSJ о переговорах по покупке Revolution Medicines, вызвавшее позитивную динамику ее котировок.

·        GameStop (GME: +3,1%) анонсировала опционный пакет для CEO Райана Коэна, привязанный к крайне амбициозным целям, включая достижение капитализации $100 млрд.

·        AAR (AIR: +2,1%) отчиталась за квартал увеличением продаж на 16% г/г благодаря высокому спросу на комплектующие и дала уверенный прогноз.

·        Заявление Дональда Трампа о планах запретить крупным институциональным инвесторам покупку односемейных домов спровоцировало распродажу в акциях Blackstone (BX: -5,6%) и других компаний, связанных с этим сегментом рынка.

Техническая картина

S&P 500 после небольшой коррекции остается вблизи исторических максимумов. Пространство для роста по индикатору RSI сохраняется. Скользящие средние подтверждают позитивную тенденцию. Предполагаем, что «бычий» настрой продолжит преобладать в ближайшие торговые сессии. Актуальная цель для бенчмарка — психологически значимая отметка 7000 пунктов. Баланс рисков может смениться на неблагоприятный лишь в случае пробоя уровня 6720 пунктов, рядом с которым пролегает 100-дневная скользящая средняя.