Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вчера показал небольшое снижение. Инфляция в США в сентябре выросла на 0,2% м/м и 2,4% г/г, что оказалось выше прогнозов и свидетельствует о замедлении недавнего прогресса в снижении ценового давления. Базовая инфляция составила 0,3% при ожиданиях в 0,2%. Это усилило дебаты о том, примет ли ФРС решение о снижении ставки в ноябре или приостановит этот процесс. Рафаэль Бостик из ФРС заявил, что он открыт к пропуску очередного снижения ставки, в то время как Остан Гулсби, Джон Уильямс и Томас Баркин не акцентировали внимание на более высоком, чем ожидалось, показателе ИПЦ, что может свидетельствовать о продолжении политики смягчения. Своп-трейдеры увеличили вероятность снижения ставки на четверть процентного пункта в следующем месяце.Между тем, ураган Милтон нанес значительный ущерб электросетям, обрушившись на Флориду. Tesla представила прототипы своего роботакси Cybercab, который может стоить менее 30 000 долларов, а производство ожидается в 2026 году.В Европе вчера также наблюдалось небольшое снижение основных индексов. На азиатских рынках гонконгский Hang Seng с утра вырос на 3%, тогда как материковый индекс CSI 300 продемонстрировал снижение. Инвесторы ожидают, что Пекин завтра объявит о пакете стимулов на сумму до 2 триллионов юаней (283 миллиарда долларов). В понедельник ожидается сообщение об усилении поддержки компаний.Нефть вчера подорожала до $79,4 за баррель, но сегодня утром торгуется на доллар дешевле.
Облигации. Доходность 10-летних казначейских облигаций США растет уже седьмую сессию подряд. ETF на корпоративные облигации тестируют свои 50-дневные скользящие средние.
Индекс KASE. KASE вчера вырос на 0,3%, однако отдельные акции по результатам сессии указывают на относительно спокойный характер торгов. Тем не менее, в ходе дня котировки индекса опускались до отметки 5052 пунктов. Внимание участников рынка сосредоточено на нестабильности на валютном рынке.
Акции индекса. В лидерах роста вчера был Народный банк, который поднялся как на местном рынке, так и на LSE. ГДР прибавили сразу 2,8%, но не смогли выйти вверх из бокового тренда. Аналогичная ситуация и с Kaspi, который вчера вырос до отметки $108,4, где проходит локальный уровень сопротивления.
Валюта. На валютном рынке мы наблюдаем повышение волатильности. Вчера котировки USDKZT на форексе достигали 496 тенге за доллар. Сегодня же мы видим резкий разворот до 486,4 тенге. С утра вышла новость, где Нацбанк сообщает о том, что он прекратил закупки долларов для портфеля пенсионного фонда, поскольку доля иностранной валюты в нем достигла целевого показателя в 40%. По словам зампреда Алии Молдабековой, рост доли иностранной валюты в активах пенсионных фондов до 40% был достигнут за счет роста стоимости активов и укрепления доллара. Новость несколько неожиданная, поскольку ЕНПФ довольно быстро достиг 40%, хотя лишь 10 дней назад Нацбанк объявил о покупке $850-950 млн для ЕНПФ с горизонтом на весь месяц. Таким образом баланс резко перешел на сторону покупки тенге, поскольку на этот месяц было также объявлено о продаже $1,3-1,4 млрд из Нацфонда.