Неверные финансовые решения принимают не только новички, но и опытные инвесторы. Мы рассмотрели распространенные ошибки и подготовили советы по улучшению торговых результатов.
Ошибка инвестора №1 – торговать слишком активно
Одна из причин «головной боли» инвесторов – стремление постоянно совершать сделки. Многие полагают, что просто купить ценные бумаги и оставить их в покое на несколько месяцев или лет – это слишком легко, и нужно проявить больше «творчества».
На деле чрезмерное количество сделок приводит инвестора лишь к попыткам угадать следующее незначительное колебание цены. Сделать это получается не всегда. В итоге инвестор терпит лишние убытки и тратится на брокерскую комиссию там, где при спокойном ожидании он мог бы просто заработать на большой тенденции.
Сравните, как колеблются акции Visa на горизонте одного года (график слева), и как они растут долгосрочно (график справа):
Как считаете, вам было бы легко угадать каждый взлёт и спад? Как понять заранее, когда можно купить дешевле и продать дороже? А теперь представьте, сколько можно было заработать, если просто купить акции несколько лет назад и «не дёргаться»!
А вот вам ещё отличный пример, почему не стоит слишком увлекаться сделками:
В конце 1980-х профессор психологии Гарварда Пол Андреассен провел эксперимент. Он собрал студентов и предложил каждому составить портфель акций. Затем разделил студентов на две группы. Первая могла отслеживать только изменения стоимости выбранных бумаг. Второй разрешили смотреть финансовые каналы, читать The Wall Street Journal и даже обращаться за новостями и рекомендациями к экспертам. На основе полученных данных подопытные могли изменять свои инвест-портфели.
По итогам эксперимента студенты, которые не слышали никаких новостей, заработали вдвое больше. Так произошло, потому что, наблюдая только за стоимостью портфеля, они не меняли мнения о купленных акциях и просто удерживали их без суеты.
Совет:
Если вы определились, что ваш подход к рынку – инвестирование, а не спекуляции и активный трейдинг, рекомендуем сбавить обороты. При стабильных рыночных условиях пересматривать портфель лучше не чаще, чем один раз в квартал – то есть каждые три месяца. Или даже раз в полгода.
Ошибка инвестора №2 – инвестировать вслепую
Многие люди инвестируют по советам «гуру» из телевизора или с форумов в интернете. Иногда даже покупают акции по рекомендациям друзей или родственников. Тут надо понимать: ваши знакомые могут разбираться в фондовом рынке не лучше вас. И не факт, что их собственные инвестиции будут удачными.
Ещё один вид «слепого инвестирования» – покупать акции, просто потому что вам понравилось название компании или сфера деятельности. Это тоже может привести к неудачным решениям.
Совет
Если вы самостоятельно подаёте приказы на покупку ценных бумаг через торговую платформу, вы должны знать, что и почему вы покупаете. То есть владеть хотя бы минимальной информацией о компании, её бизнесе, финансовых показателях или технической картине по акциям на графике. Не хотите разбираться? Возможно, лучшим вариантом будет доверить управление средствами профессионалам. Как вариант, можно вложиться в паевой фонд «Fixed Income USD» от Freedom Finance.
Ошибка инвестора №3 – недостаточно или чрезмерно распределять деньги
Существуют две крайности при распределении капитала. Новички либо вкладывают сразу всё в акции одной компании, либо наоборот слишком сильно распределяют средства между десятками, или даже сотнями эмитентов.
Купить на всю сумму бумаги лишь одной компании – это легко, но слишком рискованно. Ведь в этом случае инвестор становится полностью зависим от её успеха. Любые негативные изменения в бизнесе или ожиданиях рынка могут обрушить цену, и тогда держатель акций потеряет значительную часть денег.
Такие риски помогает сокращать диверсификация – то есть покупка других акций, а ещё облигаций и фондов.
Но чрезмерной диверсификацией увлекаться тоже нельзя. Составить сбалансированный портфель из 50+ различных бумаг непрофессиональному инвестору очень непросто. В дальнейшем за этими активами будет сложно следить.
Если же включить в портфель 100, 200 или более бумаг, то это в итоге будет примерно то же самое, как если бы вы вложились в индексный фонд ETF. Только одну акцию ETF можно купить за пару сотен долларов, а, чтобы купить по отдельности акции 100 различных компаний, могут потребоваться десятки тысяч.
Миллиардер-легенда Уоррен Баффетт говорит, что очень большая диверсификация нужна только инвестору, который не знает, что делает.
Совет
Оптимально включить в индивидуальный инвестиционный портфель от 10 до 20 качественных идей из разных секторов и индустрий экономики. Затем их можно дополнить индексными и облигационными фондами ETF. Можно также пойти от обратного: сначала составить ядро портфеля из качественных фондов, а уже их дополнить отдельными акциями для повышения общей доходности.
Ошибка инвестора №4 – разочаровываться из-за убытков
Четвёртая ошибка – слишком сильные переживания из-за неудачных сделок.
Часто новички расстраиваются после первого опыта убытков. Некоторые даже хотят всё бросить, или вовсе начинают считать фондовый рынок мошенничеством.
Совет
Биржа – это не гарантированный источник дохода. Если кто-то скажет вам, что постоянно только зарабатывает на фондовом рынке, не верьте. В этой сфере даже самые искушённые профессионалы продолжают периодически ошибаться и терять деньги в отдельных сделках. Закрывать с убытком некоторые месяцы для них – абсолютно нормально. Наработанная стратегия и навыки помогут инвестору оставаться в плюсе на длинной дистанции.
Ошибка инвестора №5 – не разобраться в торговой платформе
Если трейдер не умеет работать с терминалом, он может потерять деньги, когда неправильно выставит торговый приказ, не сможет вовремя закрыть позицию, или что-то в этом духе.
Совет
Лучше сначала пройдите обучение или проведите несколько дней на демо-счёте, чтобы освоить торговый терминал. Вникните в суть работы различных торговых приказов, научитесь их выставлять и отменять. И только потом, когда почувствуете себя уверенно, переходите к сделкам на реальные деньги.
Ошибка инвестора №6 – торговать на заёмные деньги
Шестая ошибка относится к инвесторам, которые уже почувствовали вкус денег и добились определённой стабильности. Порой у них появляется самоуверенность и желание быстро масштабировать результаты.
Тогда в ход может пойти торговля с кредитным плечом. А некоторым в голову приходит и более гениальная идея – взять банковский кредит, заработать на нём, рассчитаться по долгу и положить прибыль в карман.
Совет
Ни в коем случае не делайте так! Кредитное плечо – рискованный инструмент для умелых трейдеров, и только для краткосрочных сделок. А инвестировать с вероятностью потерять деньги и остаться в долгах перед банком – вовсе безумная затея. Это даже не ошибка, это фатальное пренебрежение основными правилами биржевой торговли. Добавим, что инвестору, и особенно начинающему, важно иметь финансовую подушку. Не следует приобретать ценные бумаги на последние деньги. Так вы сможете избежать «удара» по вашему финансовому состоянию, в случае убытков.
Ошибка инвестора №7 – усредняться в убыточной сделке
Ошибкой будет докупать акции, когда цена падает, и вы уже находитесь в убыточной позиции. Это называется «усреднение», и для активных трейдеров оно должно быть под запретом.
Совет
Усреднение допустимо для долгосрочных инвесторов – на длинной дистанции это может быть действительно неплохим способом постепенно набрать позицию.
Ошибка инвестора №8 – пытаться «запрыгнуть в ушедший поезд»
Если вы упустили сделку, и цена уже сильно выросла, не стоит её догонять и покупать на максимуме. Чаще всего это кончается ненужными потерями.
Совет
На бирже работает правило «Когда тенденция становится очевидна всем, жди разворота». Поэтому лучше примите упущенную возможность, выдохните, и ищите новые идеи. Их на рынке всегда десятки. Или хотя бы дождитесь коррекции и войдите в выбранную акцию по более приемлемой цене.
Ошибка инвестора №9 – игнорировать новые возможности
Мир развивается, на рынок постоянно приходят крутые компании из новых сфер. Конечно, если инвестор 15 лет вкладывал в горнодобытчиков или нефть, ему сложнее вникнуть в технологические проекты. Но стоит попробовать! Не надо сразу отворачиваться от чего-то перспективного только потому, что вы пока с этим не знакомы.
До 2016 года Уоррен Баффетт говорил, что не инвестирует в технологические компании, потому что не разбирается в них. Но в 2016 году его фонд Berkshire Hathaway удивил всех. Баффетт купил акции Apple на $1 млрд и начал постепенно наращивать долю в компании. Теперь в 2022 году на акции Apple приходится около 43% капитала в портфеле Berkshire Hathaway!
Кстати, акции Apple выросли с 2016 года на 700%! Сколько заработал Уоррен Баффетт, можете посчитать сами. Первый вложенный в Apple миллиард превратился в $8 миллиардов!
Рост акций Apple с 2016 по 2022 годы
Совет
Если вы считаете, что не понимаете какую-то новую «модную сферу», погрузитесь в неё хотя бы на пару недель. Изучите всё, что можете. И только после этого, если действительно ничего не поймёте и не заинтересуетесь, ищите что-то ещё.
Ошибка инвестора №10 – «влюбляться» в компанию
Иногда инвесторы продолжают удерживать акции компании, даже если это приносит убытки. Причины могут быть разными – стремление доказать свою правоту; искренняя вера в будущее проекта…
Совет
Помните: вы покупаете акции, чтобы зарабатывать деньги. Не важно, насколько компания выглядит классной, инновационной и полезной. Если факторы, по которым вы купили бумагу сильно ухудшились, подумайте о выходе из сделки.
Ошибка инвестора №11 – торговать без риск-менеджмента
11-я по счёту и часто первая по значимости ошибка – отсутствие или несоблюдение системы риск-менеджмента.
Именно методы контроля рисков часто позволяют выстроить статистическое преимущество торговой стратегии. Гонка за доходностью может вообще ни к чему не привести, а вот работа с рисками – это верное направление.
О правилах управления риском мы поговорим в отдельной статье.