Американские региональные банки Banc of California (NYSE:BANC) и PacWest Bancorp (NASDAQ:PACW) объявили о слиянии путем обмена акциями.
По условиям сделки, акционеры PacWest получат за каждую бумагу банка по 0,6569 акции Banc of California. Исходя из котировок на закрытие рынка во вторник, PacWest оценен в рамках сделки в $9,6 на акцию, что на 25% выше их рыночной цены. Совокупная капитализация двух банков составляет около $2 млрд. Фонды, аффилированные с Warburg Pincus и Centerbridge Partners, инвестируют $400 млн в новую финкомпанию.
После закрытия сделки акционерам PacWest и Banc of California будет принадлежать соответственно 47% и 34% объединенного банка, инвесторам - 19%.
Новая финансовая компания планирует выплатить примерно $13 млрд долга, для чего использует средства от продажи некоторых активов, а также имеющиеся в распоряжении ресурсы. После закрытия всех сделок сумма ее активов составит порядка $36,1 млрд, портфель кредитов - $25,3 млрд, депозитов - $30,5 млрд.
Объединенный банк возьмет имя Banc of California, и его 70 отделений в Калифорнии будут работать под этим брендом. Президент и главный исполнительный директор Banc of California займет те же посты в новой компании.
PacWest был в числе кредиторов, пострадавших от краха трех региональных банков в начале этого года, что привело к самым серьезным потрясениям в отрасли со времен финансового кризиса 2008 года. У PacWest были определённые проблемы с обслуживанием обязательств, но корпорации удалось найти частных инвесторов, чтобы привлечь необходимые средства.
«В итоге в преддверии сделки слияния с Banc of California стоимость акции PacWest была оценена примерно в $9,6. Такая высокая оценка стоимости компании говорит о том, что серьёзных финансовых проблем на момент слияния у неё быть не должно. Акции PacWest сегодня на премаркете после обвала накануне на 27% сегодня взлетели более чем на 31%», – отмечает Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global.