Акции Birkenstock (BIRK) закрылись более чем на 12% ниже цены первичного публичного размещения (IPO). Неудачный дебют на Уолл-стрит еще раз подтвердил, что инвесторы сохраняют осторожность в отношении новых листингов.
Акции 250-летнего немецкого производителя сандалий начали торговаться по цене $41 после IPO по цене $46. Это предложение привлекло $1,48 млрд. Акции закрылись на отметке $40,20, снизившись на 12,61%. В результате это стало худшим дебютом за последние два года.
«В целом такой дебют и реакция показывают, что инвесторы по-прежнему с осторожностью относятся к рынку IPO и оценкам компаний. Снижение акций можно считать вполне оправданным, так как капитализация Birkenstock при IPO имела ограниченный потенциал роста. Мы рассматривали такой сценарий, что при «медвежьем», то есть негативном сценарии цены могут снизиться до уровня $37-40. Дальнейшее движение акций Birkinstock также во многом будет зависеть от того самого рынка и его настроений. Еще одним триггером для движения акций BIRK может стать окончание тихого периода, когда крупные инвестбанки смогут опубликовать свои оценки (тихий период кончается после 25 дней со дня IPO)», - говорит аналитик Freedom Finance Global Алем Бектемиров.
Впрочем, и акции других компаний, которые рискнули в этом квартале выйти на IPO, пикировали после громких размещений, что указывает на слабый спрос со стороны инвесторов.
На момент закрытия торгов в среду рыночная капитализация Birkenstock составляла более $8 млрд. Это все еще вдвое больше, чем $4,35 млрд, за которые L Catterton, американская частная инвестиционная компания, поддерживаемая французским миллиардером Бернаром Арно и его империей предметов роскоши, заплатила за приобретение контрольного пакета акций в 2021 году.
L Catteron продолжит владеть почти 83% акций Birkenstock после своего дебюта на рынке. Сын Арно, Александр, войдет в совет директоров Birkenstock.
Компания сообщила о скачке выручки на 21%, до 1,12 млрд евро ($1,19 млрд) за девятимесячный период, закончившийся 30 июня. Однако чистая прибыль за тот же период упала на 20%, до 103,3 млн евро.