Abbott Laboratories (ABT) превзошла оценки Уолл-стрит по квартальной прибыли в среду и повысила нижнюю границу своего годового прогноза по высоким продажам медицинских устройств, включая продукты для мониторинга глюкозы.
Продажи медицинского оборудования компании в последние кварталы увеличились из-за возобновления спроса на эндопротезирование суставов, а также на другие операции, отложенные во время пандемии COVID-19.
Лидер отрасли и конкурент Johnson & Johnson сообщил, что по-прежнему ожидает, что объемы процедур, связанных с медицинскими технологиями, останутся выше доковидного уровня, до 2024 года.
Abbott зафиксировала продажи медицинского оборудования на сумму $4,45 млрд, из которых $1,5 млрд принесли глюкометр FreeStyle Libre. Аналитики, в среднем, оценивали продажи медицинского оборудования компании в $4,30 млрд, согласно данным LSEG.
FreeStyle Libre, крупнейший продукт Abbott, используется в основном пациентами с диабетом, и компания планирует достичь годового объема продаж в $10 млрд к 2028 году.
Квартальная выручка в сегменте диагностики, которая выросла во время пандемии, составила $2,21 млрд по сравнению с оценкой аналитиков в $2,23 млрд и снизилась на 17,6% из-за резкого падения продаж тестов на COVID.
Abbott зафиксировала продажи тестов на COVID в размере $204 млн за квартал, но не предоставила годового прогноза.
В целом, за первый квартал, завершившийся 31 марта, объем продаж составил $9,96 млрд, по сравнению с оценкой аналитиков в $9,88 млрд.
Теперь компания ожидает, что годовая прибыль составит от $4,55 до $4,70 на акцию, что повысит нижнюю границу с $4,50 на акцию. Аналитики ожидали прибыль в размере $4,60 на акцию.
Скорректированная квартальная прибыль компании из Иллинойса в размере $0,98 на акцию превзошла среднюю оценку аналитиков в $0,95 на акцию.
«Abbott отчиталась за первый квартал с опережением консенсуса по выручке на 0,8% и по скорр. EPS на 2,6%. Сегмент Medical Devices продолжает лидировать по темпу роста выручки благодаря продажам устройства для мониторинга сахарного диабета FreeStyle Libre: его выручка достигла рекордных $1,5 млрд по итогам первого квартала. Выручка сегмента опережает ожидания участников рынка, предполагавших традиционное снижение в первом квартале по сравнению с четвертым кварталом. Остальные сегменты – Nutrition (+5,1% г/г), Diagnostics (без учета тестов на COVID: +3,3% г/г) и Established Pharmaceuticals (+3,1% г/г) демонстрируют однозначный темп роста, несколько уступая консенсусу в динамике выручки. В сегменте Medical Devices направления Diabetes Care (+19,5% г/г), Neuromodulation (+15,3% г/г) и Electrophysiology (16,2% г/г) выступают ключевыми драйверами роста совокупной выручки компании в том числе благодаря выручке от новых продуктов. Такая дифференциация динамики между сегментами, на наш взгляд, не является негативным моментом. При этом от инвестиций в пайплайн, которые оказывают давление на операционную рентабельность, хотелось бы увидеть эффект и в других сегментах. Менеджмент слегка улучшил гайденс по выручке и EPS на 2024 г., что свидетельствует о сохранении позитивного взгляда на 2024 г. При этом не до конца понятна причина повышения, поскольку опережение ожиданий в первом квартале было не большим, а основной тезис к росту, состоящий из роста выручки текущих продуктов и запуска новых, не изменился. Мы сохраняем целевую цену на уровне $125 и рекомендацию «покупать», -говорит аналитик Freedom Finance Global Илья Зубков.