Рост дохода, инвестиции и стабильный кредитный бизнес банка Keycorp

На прошлой неделе региональный банк Keycorp (NYSE: KEY) из штата Огайо, США, опубликовал отчет за третий квартал. Компания Keycorp сохраняет устойчивость бизнеса, получила стратегические инвестиции на $821 млн от Scotiabank и заявила о позитивных ожиданиях на ближайшие кварталы.

Акции Keycorp (KEY) входят в инвестиционный дивидендный портфель  в сервисе Подписка Инвестора. Позиция открывалась в августе 2023 года, с тех пор цена акций выросла на 63%. К тому же компания ежеквартально выплачивает дивиденды. Дивидендная доходность акций при текущей цене составляет 4,73% годовых, но относительно цены входа доходность намного выше и равна 7,7%. Сочетание роста курсовой стоимости и стабильных дивидендных выплат — это идеальный вариант для инвестора, считает Михаил Бровкин, Инвест-Наставник Freedom Broker.  Какие акции и ETF стоит сейчас включать в инвестиционный портфель Михаил расскажет на инвест-эфире 31 октября. 

В третьем квартале объем клиентских депозитов в Keycorp вырос на 4%, чистый процентный доход увеличился на 7%, средний размер депозитов вырос на 2,5%. Хорошие показатели — у инвестиционного банкинга, обслуживания ипотек и управления активами.

Проблемные кредиты и неприбыльные активы остались практически на том же уровне, что и в предыдущем квартале.

Скорректированная прибыль Keycorp за квартал составила $290 млн, или $0,3 на разбавленную акцию. Общая выручка — $695 млн.

По заявлению руководства Keycorp, компания продала большую часть низкодоходных бумаг и обновила инвестиционный портфель. По расчетам Keycorp, это позволит увеличить доходы в ближайшие кварталы, начиная с четвертого квартала 2024 г.

Компания Keycorp продолжила привлечение капитала от канадского Scotiabank. Всего планируется получить от него в общей сложности $2,8 млрд; последний транш ожидается в первом квартале 2025 г., если его одобрит ФРС. Данные инвестиции существенно увеличат капитал (а значит устойчивость) Keycorp и позволят направить больше денег на извлечение выгоды из позитивной динамики инвестбанкинга и рынка облигаций.

Keycorp остается одним из популярных направлений для долгосрочных инвестиций. Несмотря на то, что Keycorp это региональный банк, он стабильно входит в три десятка крупнейших банков США, работает в 15 штатах и управляет активами примерно на $190 млрд. Кроме того, этот банк очень старый — ему почти 200 лет.

На протяжении последних 14 лет Keycorp непрерывно увеличивает дивидендные выплаты, и KEY остается хорошей дивидендной акцией.

Keycorp, как и другие региональные банки, находился под давлением высоких процентных ставок в США. Но теперь ФРС начала снижение ставок, что придаст импульс роста кредитному бизнесу.

На торгах 18 октября акция KEY стоила $17,35.