Акции Crocs Inc. (CROX) оттолкнулись от годового минимума после публикации финансового отчета, на предторговой сессии они подскочили на 17%, а по итогам дня прибавили более 23%. Высокая волатильность и резкая реакция на отчеты характерна для бумаг компании.
Выручка составила $990 млн (+3,1% г/г). Это оказалось на 2,7% выше консенсус-прогноза $964 млн, и гайденса компании. Компания отчитывается по выручке лучше прогноза уже на протяжении 10 кварталов подряд. Продажи основного бренда составили $762 млн (+4,0% г/г). Сюрпризом стало прекращение падения продаж дочернего бренда HEYDUDE, его продажи составили $277 млн (+0,1% г/г). Валовая рентабельность бренда Crocs за 2024 год составила на уровне 61,6%, что на 0,9 п.п. ниже, чем по итогам 9 месяцев, а бренда HEYDUDE – 48,1% (+0,3 п.п. кв/кв). Скорректированная EPS также оказалась (в девятый раз подряд) лучше прогноза ($2,52 против $2,27).
На домашнем рынке продажи в четвёртом квартале сократились на 0,1% г/г, главным образом, по причине снижения оптовых продаж, но по итогам года рост составил 0,1%. Сильная динамика на международном направлении и в канале прямых продаж.
«Недавно компания столкнулась с массовыми исками юридических фирм по поводу раскрытия информации, полагаем, это по повлияет значимым образом на бизнес компании. Акции Crocs, на наш взгляд, по прежнему, являются спекулятивной идеей. По основным мультипликаторам они сильно отстают от аналогов, но основными драйверами являются новости и техническая картина. Уровень коротких позиций сократился по сравнению с предыдущим кварталом», — отметил аналитик Freedom Finance Global Георгий Ващенко.
En