Uber Technologies Inc. (UBER) объявила о размещении обменных старших облигаций на сумму $1 млрд со сроком погашения в 2028 году, пишет Bloomberg.
Объём может быть увеличен ещё на $150 млн. Предложение ориентировано на квалифицированных институциональных инвесторов.
Облигации можно будет обменять на денежные средства или обыкновенные акции класса A компании Aurora Innovation Inc. (AUR). Обеспечение по облигациям будет предоставлено в виде залога на акции Aurora, находящиеся в собственности дочерней компании Uber — Neben Holdings, LLC.
Условия сделки, включая процентную ставку и начальный обменный курс, будут определены позднее. Uber отмечает, что использует привлечённые средства для общих корпоративных целей и стратегических инвестиций, что соответствует стратегии компании по умеренному управлению долгом.
Аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов полагает, что выпуск облигаций Uber направлен на рефинансирование долга и инвестиции в развитие, что может улучшить финансовую устойчивость компании. Однако увеличение долговой нагрузки может негативно восприниматься рынком, особенно на фоне нестабильного дохода компании. Если средства будут направлены на расширение высокомаржинальных направлений, таких как логистика, эффект для стоимости акций компании может быть позитивным, но на долгосрочном горизонте. А в краткосрочной перспективе ценные бумаги Uber на фоне увеличения объемов заимствований вероятно, окажутся под давлением.