Bank of America повысил целевую цену акций Oracle (NYSE: ORCL) до $295 с $220, ссылаясь на более сильные, чем ожидалось, прогнозы капитальных затрат крупных технологических компаний и растущий импульс в цикле создания инфраструктуры искусственного интеллекта (ИИ).
BofA отметил Oracle как ключевого бенефициара растущего спроса на стороннюю ИИ-инфраструктуру. Банк оценивает объем рынка агентского ИИ в $155 млрд, называя его «надбавкой 8% к текущему объему TAM (адресного рынка) программного обеспечения». Несмотря на повышение целевой цены, BofA подтвердил нейтральный рейтинг Oracle, отметив, что пока непонятно насколько возможности в области ИИ-инфраструктуры будут способствовать росту выручки.
Morgan Stanley понизил рейтинг Block до «по рынку» с «выше рынка» в преддверии публикации результатов за 2-й квартал, ссылаясь на проблемы с оценкой и завышенные ожидания инвесторов. Банк сохранил целевую цену Block на уровне $73, основываясь на оценке по сумме частей. Хотя он по-прежнему ожидает «умеренного ускорения тенденций роста Square и Cash App GP в 26-м году», он отдает предпочтение Chime перед Block в американском финтех-пространстве. Настроения инвесторов перед отчетом о прибыли позитивны, поскольку многие ожидают улучшений в Square и Cash App. Однако Morgan Stanley предупредил, что завышенные ожидания «могут привести к негативной реакции после выхода результатов, как это было в предыдущих кварталах».
Lynx Equity Strategies выпустила осторожный комментарий по AMD (NASDAQ: AMD) в преддверии публикации отчета о прибыли, предупредив, что ралли акций возможно опережает фундаментальные показатели компании. В цену заложено несколько предположений, главным из которых является убеждение, что графические процессоры AMD MI350/MI355 и грядущий MI400X обеспечивают широкое внедрение у таких компаний, как Meta (NASDAQ: META) и, возможно, AWS. Однако анализ стоимости фирмы предполагает риск снижения, и акции, вероятно, будут тестировать ценовой уровень $150, по мнению Lynx Equity.