Goldman Sachs и JPMorgan участвуют в сделке по Electronic Arts

Goldman Sachs Group Inc. (GS) консультирует производителя игр Electronic Arts по продаже компании консорциуму во главе с Silver Lake Management (SLM). JPMorgan Chase & Co. (JPM) сотрудничает с Silver Lake и предоставит заемное финансирование на $20 млрд, сообщает Bloomberg.

В консорциум по покупке вошли Public Investment Fund (PIF) и частные фонды Silver Lake и Affinity Partners. PIF уже владеет 9,9% акций Electronic Arts, поэтому инвесторы фактически заплатят $52,5 млрд. Акционеры Electronic Arts получат по $210 за акцию, что на 25% выше цены закрытия 25 сентября — $168,32. На следующий день акции Electronic Arts выросли на 15% до $193,35 после сообщений о сделке.

Сделка станет крупнейшей в истории поглощений с привлечением заемных средств. Она укрепит позиции Goldman как ведущего консультанта по слияниям и поглощениям, которую банк удерживает последние восемь лет, а JPMorgan приблизит к Morgan Stanley (MS), занимающему второе место. Electronic Arts отметила, что сделка позволит ускорить развитие инноваций и поддержит будущее индустрии развлечений.

Сделка знаменует оживление активности на рынке крупных транзакций после периода снижения объёмов на фоне высоких ставок и усиления сектора частного кредитования, полагает аналитик Freedom Finance Global Амирлан Калымбеков. Для Goldman Sachs она подтверждает способность привлекать крупнейшие мандаты и сохранять лидерство в инвестиционном банкинге, а для JPMorgan — демонстрирует готовность брать на себя масштабные долговые пакеты и усиливает его конкурентные позиции. Прямое влияние на консолидированные финансовые результаты банков будет ограниченным, т.к., как правило, относительные ставки комиссионного вознаграждения по таким масштабным сделкам довольно низкие, однако для инвестиционных блоков банков эффект будет более выраженным.