В США призвали к широкому запрету продажи инструментов для производства чипов в КНР

Американские законодатели призвали союзников Вашингтона ввести более широкий запрет на продажу Китаю инструментов для производства микросхем после того, как стало известно, что китайские компании смогли приобрести оборудование на сумму около $40 млрд из-за пробелов в действующих ограничениях, сообщает Reuters со ссылкой на отчет Специального комитета Палаты представителей США по Китаю.

В документе говорится, что непоследовательность экспортных правил, введенных США, Японией и Нидерландами, позволила зарубежным производителям продавать китайским компаниям оборудование, которое американские поставщики не могли реализовать из-за санкций. Комитет рекомендовал странам-партнерам перейти от точечных мер против отдельных производителей к единому, более всеобъемлющему запрету на поставки.

Вашингтон считает, что ограничение доступа Китая к современным технологиям имеет ключевое значение для национальной безопасности, поскольку такие чипы используются в военных разработках и системах искусственного интеллекта. В отчете комитета отмечается, что поставки оборудования усилили конкурентоспособность Китая в производстве полупроводников и создали риски для прав человека и демократических институтов.

Доклад Комитета Палаты представителей США по конкуренции с Китаем стал болезненным признанием провала координированной политики сдерживания, подчеркивает старший аналитик Freedom Finance Global Егор Толмачев. Несмотря на введение жестких экспортных ограничений в октябре 2022 года и последующих ужесточающих мер, китайские компании увеличили закупки оборудования для производства полупроводников, которые в 2024 году составили около $38 млрд — на 66% больше, чем в 2022 году.

Китайские клиенты успешно пользовались нескоординированными действиями США, Японии и Нидерландов, а также имеющимися временными окнами между принятием решения и введением нового запрета. У нидерландской ASML около 70% продаж DUV-систем литографии пришлось на китайских клиентов, в то время как в 2022 году эта доля составляла лишь 22%. ASML выполняла все ограничительные меры, как только они вступали в силу, но это не мешало китайским клиентам закупать литографические системы заранее, опережая готовящиеся новые экспортные ограничения.

Почти 40% совокупных продаж пяти ведущих производителей оборудования — Applied Materials (AMAT), ASML Holdings (ASML), Lam Research (LRCX), KLA Corp. (KLAC) и Tokyo Electron — приходятся на Китай. Особенно тревожным для США является тот факт, что большинство доходов производителей оборудования в Китае в 2024 году поступило от государственных предприятий. С 2022 по 2024 год каждый из пяти ведущих производителей оборудования более чем удвоил долю своей мировой выручки от китайских госкомпаний.

Дальнейшее ужесточение ограничений США может поставить под угрозу бизнес вышеперечисленных компаний. Хотя многие из них в своих прогнозах и закладывали снижение доли выручки от китайских клиентов, возможность для негативного сюрприза в результате решения правительства США сохраняется. Законодатели предлагают ввести полный запрет на поставки оборудования по географическому признаку, усилить координацию между странами-союзниками и расширить контроль над компонентами для производства собственного оборудования в Китае.

Такая политика США вместе с сохраняющимися тарифными рисками может заставить менеджмент лидеров отрасли сохранять повышенную осторожность в своих прогнозах, даже несмотря на сильный импульс в сегменте ИИ. На следующей неделе квартальный отчет представит ASML, и прошлый её квартальный релиз был омрачен тем, что компания не смогла подтвердить свои прогнозы по доходам на 2026 год, сославшись на геополитические риски.