В Mizuho считают, что инвесторы должны воспользоваться недавним снижением акций Arm Holdings (NYSE: ARM), утверждая, что рынок слишком пессимистично оценивает спрос на смартфоны. Она подтвердила рейтинг ARM на уровне «выше рынка» с целевой ценой $190.
Фирма отмечает, что помимо мобильных устройств, гипермасштабируемые компании все чаще используют дизайн Arm для серверов. Mizuho назвала AWS Graviton, Microsoft Cobalt, планируемый процессор Meta и платформы Grace и Vera от Nvidia драйверами «растущей клиентской базы CSS» и более сильной структуры роялти.
В Seaport повысили рейтинг Intel Corporation (NASDAQ:INTC) до «Покупать» с нейтрального, с целевой ценой $65, на фоне признаков восстановления рынка ПК и первых успехов в производстве. HSBC повысил рейтинг INTC до «Держать» на ожиданиях повышения спроса на серверные процессоры в связи с развитием искусственного интеллекта. В Citi повысили акции Intel с «Продавать» до нейтрального уровня с целевой ценой $50 после того, как TSMC отчиталась о сильной прибыли за 4-й квартал. Фирма считает, что нехватка мощностей TSMC создает возможности для литейного бизнеса Intel.
Главными фаворитами Citi в полупроводниковом секторе в преддверии отчетности являются Nvidia (NVDA), Broadcom (AVGO), NXP Semiconductors (NXPI) и Analog Devices (ADI), учитывая спрос на центры обработки данных с искусственным интеллектом и восстановление аналоговых технологий.