Аналитики Freedom Finance Global пересмотрели оценку промышленного конгломерата Textron (TXT) и снизили целевую цену до $100, сохранив рекомендацию «Покупать». Эксперты считают, что компания сохраняет устойчивый спрос на ключевых рынках, однако краткосрочная рентабельность зависит от сезонности, структуры продаж и состояния цепочек поставок. По их оценке, основная часть прибыли в 2026 году будет смещена на второе полугодие.
В авиационном сегменте аналитики отмечают стабильный спрос на бизнес-джеты и достаточный объем заказов для поддержания производства. Ограничения связаны в большей степени с предложением, чем со спросом. Маржинальность сегмента, по оценке экспертов, будет ниже в начале года с последующим улучшением во второй половине.
В сегменте Bell аналитики фиксируют волатильность маржи на фоне перехода к новым программам. При этом ключевым ориентиром остается уровень абсолютной прибыли. В промышленном сегменте давление связано с удлинением циклов принятия решений клиентами и ростом конкуренции, однако аналитики ожидают постепенную стабилизацию ситуации в течение года.
В оборонном направлении аналитики выделяют программы с долгосрочной выручкой, включая проекты модернизации и поставки военной техники. Эти направления, по их мнению, формируют более устойчивую структуру доходов в среднесрочной перспективе.
Аналитики отмечают, что влияние тарифов и налоговых изменений остается контролируемым. Состояние цепочек поставок улучшилось по сравнению с предыдущими годами, однако сохраняются отдельные ограничения. Это указывает на постепенный характер восстановления маржинальности.
Freedom Finance Global незначительно повысили прогноз прибыли на акцию на 2026 год, несмотря на снижение целевой цены из-за роста ставки дисконтирования. Эксперты сохраняют позитивный взгляд на акции Textron и считают текущий уровень привлекательным для инвесторов.