Аналитики Freedom Finance Global представили обновленную оценку Baker Hughes Co. (BKR), работающей в сфере энергетического оборудования и услуг. Компания усиливает трансформацию бизнеса на фоне слабости в нефтесервисном сегменте и роста направления индустриальных и энергетических технологий.
Baker Hughes в первом квартале 2026 года превысила ожидания по выручке и скорректированной прибыли. Выручка выросла на 2,5% год к году и составила $6,6 млрд. Рост обеспечили заказы на оборудование для СПГ-проектов и расширение энергетического направления. При этом квартальный результат снизился по сравнению с предыдущим периодом.
Сегмент нефтесервисных услуг показал спад. Выручка снизилась на 7,5% и составила $3,2 млрд. Наиболее сильное падение зафиксировано в регионе Ближний Восток и Азия, где выручка упала на 19,4% и достигла $1,2 млрд. Давление связано с геополитической ситуацией.
Сегмент индустриальных и энергетических технологий стал основным драйвером роста. Выручка увеличилась на 14,4% до $3,4 млрд. Заказы достигли рекордного уровня $4,9 млрд. Рост поддержали газовые технологии и спрос на промышленное оборудование.
Компания продолжает перестройку портфеля активов. Baker Hughes завершила ряд сделок по продаже непрофильных подразделений на сумму свыше $2,9 млрд. Также компания готовит сделку по покупке Chart Industries (GTLS) за $13,6 млрд, закрытие которой ожидается в 2026 году.
Финансовые показатели остаются стабильными, но давление на прибыль усиливается из-за роста долга и процентных расходов. Аналитики ожидают снижение прибыли во втором квартале.
Freedom Finance Global повысила целевую цену по акциям Baker Hughes Co. до $48 с $44. При этом рекомендация снижена до «продавать». Текущая цена акций составляет $68,38. Аналитики считают, что бумаги торгуются выше справедливой стоимости, несмотря на рост в отдельных сегментах бизнеса.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.