Аналитики Freedom Finance Global сохранили рекомендацию «Продавать» по акциям нефтесервисной компании Schlumberger Ltd. (SLB) и целевую цену на уровне $48 после публикации отчетности за первый квартал 2026 года. По мнению аналитиков, квартальные результаты компании оказались под давлением из-за конфликта на Ближнем Востоке и слабой активности в нефтесервисном секторе. Несмотря на рост выручки, показатели прибыли снизились, а потенциал роста акций остается ограниченным.
Выручка SLB в первом квартале выросла на 2,7% год к году, до $8,7 млрд. Рост обеспечила покупка американской ChampionX, сделка по которой была закрыта в июле 2025 года. Без учета этого приобретения выручка компании снизилась на 7,1%, что отражает слабый спрос на услуги компании в базовом бизнесе.
Чистая прибыль сократилась до $783 млн против $988 млн годом ранее. Прибыль на акцию составила $0,52, что на 27,8% ниже уровня прошлого года. Компания указала, что дополнительное давление на результаты оказала ситуация на Ближнем Востоке. По оценке менеджмента, негативный эффект может сохраниться и во втором квартале.
Наиболее слабым направлением остается сегмент строительства скважин. Его выручка снизилась на 5,2%, до $2,8 млрд, на фоне низкой буровой активности в мире. Более устойчивую динамику показал сегмент цифровых решений. Его выручка выросла на 9%, до $640 млн. В том числе направление решений для дата-центров прибавило 45%.
Чистый долг компании вырос до $8,2 млрд против $7,4 млрд кварталом ранее. Рост связан с сезонным увеличением расходов. При этом финансовое положение остается стабильным: на счетах компании находилось $3,4 млрд денежных средств.
SLB сохранила квартальный дивиденд на уровне $0,295 на акцию и продолжила программу обратного выкупа бумаг.
В Freedom Finance Global считают, что покупка ChampionX увеличила зависимость бизнеса от Северной Америки и пока не дала заметного улучшения финансовых показателей. На этом фоне аналитики сохраняют осторожный взгляд на бумаги компании и не видят привлекательного потенциала роста выше текущих уровней.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.