Аналитики Freedom Finance Global отмечают сильные результаты фармгиганта Eli Lilly and Company (LLY) за I квартал 2026 года. Компания превзошла ожидания рынка по выручке и прибыли и повысила прогноз на 2026 год на фоне резкого роста продаж GLP-1 препаратов.
Выручка компании выросла до $19,8 млрд, что на 55,5% выше г/г. Основной вклад обеспечил портфель GLP-1. Продажи Mounjaro достигли $8,6 млрд, что существенно выше ожиданий рынка. Продажи Zepbound составили $4,2 млрд и также показали сильную динамику. Рост был связан с увеличением объемов продаж на ключевых рынках при частичном давлении со стороны снижения цен.
Неинкретиновый портфель показал более умеренные темпы роста. Выручка увеличилась на 6,1% г/г. Положительную динамику обеспечили Jardiance и Verzenio. Препарат Kisunla также увеличил продажи, но его вклад остается ограниченным. Основной рост бизнеса по-прежнему формирует GLP-1 направление.
Рентабельность улучшилась на фоне масштабирования бизнеса. Операционная маржа выросла до 45% против 29% годом ранее. Скорректированная прибыль на акцию составила $8,55 и превысила ожидания рынка. Компания повысила прогноз на 2026 год по выручке до $82–85 млрд и по прибыли на акцию до $35,5–37.
Freedom Finance Global отмечает, что рост компании остается в первую очередь связан с глобальным спросом на препараты для лечения диабета и ожирения. При этом усиливается конкуренция в сегменте GLP-1, что может повлиять на ценовую динамику и структуру маржи в будущем.
Ключевые риски включают рост конкуренции, давление на цены и регуляторные факторы. Тем не менее текущая динамика подтверждает устойчивый спрос и сильные позиции Eli Lilly на рынке инновационных препаратов.
Eli Lilly and Company — фармацевтическая компания из США. Основные направления бизнеса включают разработку и производство препаратов для лечения диабета, ожирения, онкологических и других заболеваний. Ключевым драйвером роста выступает линейка GLP-1 препаратов, используемых для контроля уровня сахара и снижения веса.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.