Freedom Finance Global подтвердил рекомендацию «Покупать» по Textron

Textron (TXT) планирует выделить промышленный сегмент в рамках масштабной трансформации бизнеса, что может повысить привлекательность компании для инвесторов, считают аналитики Freedom Finance Global. На этом фоне брокер повысил целевую цену акций до $108 и сохранил рекомендацию «Покупать».

Совет директоров одобрил двухэтапный процесс реструктуризации, который предусматривает продажу промышленного подразделения или его выделение в отдельную публичную компанию. В состав сегмента входят бизнесы Kautex и Specialized Vehicles.

Компания намерена сосредоточиться на авиации и обороне. После завершения сделки обновленный Textron будет строить бизнес вокруг подразделений Aviation, Bell и Systems. Руководство считает, что более четкая структура позволит рынку выше оценивать компанию благодаря более устойчивому росту и более высокой прибыльности.

По оценкам менеджмента, новый профиль бизнеса может обеспечить выручку около $12 млрд и операционную прибыль порядка $1,2 млрд. Дополнительным фактором роста должна стать высокая доля сервисного бизнеса, который обеспечивает более стабильные денежные поступления.

Аналитики Freedom Finance Global ожидают, что реструктуризация улучшит структуру капитала компании. Средства от потенциальной продажи активов могут быть направлены на снижение долговой нагрузки, модернизацию производственных мощностей и новые сделки. Textron также подтвердила прогноз прибыли на 2026 год в диапазоне $6,40-$6,60 на акцию, что поддержало уверенность рынка в стабильности бизнеса.

Менеджмент отметил, что риски, связанные с нехваткой рабочей силы и цепочками поставок, остаются контролируемыми. Производственные площадки компании сосредоточены в США, Канаде и Мексике, что частично снижает влияние торговых ограничений.

Textron — американский промышленный холдинг, работающий в сегментах авиации, обороны и промышленного производства. Компании принадлежат бренды Cessna, Beechcraft и Bell, а ее продукция включает бизнес-джеты, вертолеты, беспилотные системы и специализированную технику.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.