Freedom Finance Global повысил прогноз для Starbucks на фоне сильного квартала

Аналитики Freedom Finance Global повысили целевую цену акций Starbucks (SBUX) до $104 и сохранили рекомендацию «Держать» после публикации сильной отчетности за II квартал 2026 финансового года. Несмотря на рост котировок, потенциал дальнейшего повышения остается ограниченным, так как бумаги уже торгуются выше новой целевой оценки.

Выручка Starbucks за отчетный период выросла на 8,8% год к году и достигла $9,53 млрд против консенсуса в $9,12 млрд. Основным драйвером стали сильные результаты в Северной Америке, где сопоставимые продажи увеличились на 7,1%. Рост обеспечили увеличение трафика на 4,6% и повышение среднего чека на 2,6%.

Глобальные сопоставимые продажи выросли на 6,2%, а международный бизнес прибавил 10% по выручке, до $2,05 млрд. Продажи в Китае остались почти без изменений и выросли на 0,5%, однако менеджмент отметил позитивную динамику на ключевых международных рынках.

Чистая прибыль Starbucks выросла на 33% и составила $511 млн, или $0,45 на акцию. Скорректированная прибыль на акцию достигла $0,50 против ожиданий рынка на уровне $0,42. Операционная прибыль выросла на 38%, до $828 млн.

Компания также закрыла сделку по продаже доли в китайском бизнесе партнеру Boyu Capital. Общая оценка бизнеса в Китае составила около $13 млрд, а Starbucks получила $3,1 млрд до уплаты налогов. Руководство планирует направить средства на сокращение долговой нагрузки и корпоративные цели.

Менеджмент повысил прогноз по глобальным сопоставимым продажам на 2026 год до роста не менее чем на 5% против прежних 3%. Компания планирует открыть от 600 до 650 новых кофеен, включая до 175 заведений в США.

Квартальный дивиденд сохранен на уровне $0,62 на акцию, что соответствует доходности около 2,3% годовых.

Starbucks — крупнейшая в мире сеть кофеен. Компания управляет более чем 41 тыс. заведений по всему миру и развивает бизнес через собственные и лицензированные точки продаж, делая ставку на премиальный кофе, цифровые сервисы и программу лояльности.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.