Freedom Broker повысил целевую цену акций Toyota и улучшил рекомендацию до «Покупать»

Toyota Motor (TM) представила слабый прогноз на 2027 финансовый год, однако аналитики Freedom Broker считают, что компания постепенно адаптируется к новым условиям автомобильного рынка и может восстановить финансовые показатели уже в 2028 финансовом году. На этом фоне Freedom Broker повысил целевую цену депозитарных расписок Toyota с $221 до $230 и улучшил рекомендацию с «Держать» до «Покупать».

Toyota — один из крупнейших автопроизводителей мира, выпускающий автомобили под брендами Toyota, Lexus, Daihatsu и Hino. Компания активно развивает гибридные технологии, электромобили и решения в сфере автономного транспорта.

По итогам квартала выручка Toyota выросла на 1,9% год к году, до 12,6 трлн иен, превысив консенсус-прогноз FactSet примерно на 1%. При этом операционная прибыль снизилась на 49% год к году, до 569 млрд иен, из-за роста расходов на сырье, тарифы и оплату труда.

Компания также представила осторожный прогноз на 2027 финансовый год. Toyota ожидает снижение операционной прибыли на 20%, до 3 трлн иен, что существенно ниже консенсус-прогноза аналитиков на уровне 4,47 трлн иен. Основным фактором давления менеджмент назвал расходы, связанные с американскими тарифами.

В Freedom Broker отмечают, что, несмотря на слабый прогноз, Toyota демонстрирует признаки успешной адаптации к новым рыночным условиям. Компания частично компенсирует рост издержек за счет повышения операционной эффективности, а также может выиграть от высоких цен на автомобили в США на фоне торговых ограничений. Дополнительным позитивным фактором аналитики называют возможное ослабление давления тарифов и расходов, связанных с ближневосточным конфликтом, в 2028 финансовом году.

Toyota также объявила о повышении дивидендов: по итогам 2027 финансового года компания планирует выплатить 100 иен на акцию против 95 иен годом ранее. Текущая форвардная дивидендная доходность составляет около 3,4%.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.