Freedom: более 35% составляет потенциал роста акций финтех-бизнеса IDT

IDT Corporation (IDT) представила результаты за третий квартал 2026 финансового года лучше ожиданий рынка. Основным драйвером роста стал финтех-сегмент, который компенсировал замедление развития сети National Retail Solutions (NRS) и позволил компании повысить прогноз по скорректированной EBITDA на весь финансовый год. Несмотря на снижение целевой цены с $80 до $75, аналитики Freedom сохранили рекомендацию «Покупать».

Консолидированная выручка IDT выросла на 5% год к году и достигла $315,7 млн, превысив прогноз аналитиков. Скорректированная прибыль на акцию составила $0,94, что также оказалось выше ожиданий рынка. После публикации отчетности акции компании выросли более чем на 5% на открытии торгов.

Наиболее сильные результаты показал финтех-сегмент. Его выручка увеличилась на 17% год к году до $45 млн, а рентабельность заметно выросла благодаря переходу клиентов в цифровые каналы денежных переводов. Количество цифровых транзакций BOSS Money увеличилось на 20%, а объем цифровых переводов вырос сразу на 40%.

Дополнительным позитивным фактором стало повышение прогноза по скорректированной EBITDA на 2026 финансовый год с $148 млн до $151 млн. Руководство компании ожидает, что высокомаржинальные направления продолжат увеличивать свой вклад в финансовые результаты бизнеса. Уже сейчас они обеспечивают более половины всей EBITDA компании, формируя лишь около трети выручки.

Основным слабым местом квартала стало подразделение National Retail Solutions. Рост числа терминалов оказался ниже ожиданий из-за усиления конкуренции и повышенного оттока клиентов после праздничного сезона. Именно более консервативный прогноз по развитию этого бизнеса стал одной из причин снижения целевой цены акций.

В Freedom отмечают, что финансовое положение компании остается очень сильным: на балансе находится $251 млн денежных средств при полном отсутствии долга. Кроме того, IDT продолжает выкупать собственные акции и выплачивать дивиденды.

По мнению аналитиков, долгосрочными драйверами роста остаются цифровизация денежных переводов, развитие ИИ-решений в сервисе net2phone и дальнейшее увеличение доли высокомаржинального финтех-бизнеса в структуре компании.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.