Аналитики Freedom Broker положительно оценили результаты инжиниринговой и строительной компании Argan (AGX) за первый квартал 2027 финансового года. Эксперты повышают целевую цену акций компании с учетом улучшения финансовых прогнозов до $700, сохранив рекомендацию «Держать».
Argan специализируется на реализации крупных EPC-проектов (проектирование, закупки и строительство) для энергетической отрасли. Основным направлением бизнеса является строительство газовых электростанций и других объектов генерации, а также оказание промышленных сервисов и производство оборудования для инфраструктурных проектов.
По итогам квартала выручка ключевого сегмента Power выросла на 41,4% год к году и достигла $226,7 млн благодаря переходу ранее полученных заказов на более активные стадии строительства. Выручка сегмента Industrial почти удвоилась, увеличившись до $58,3 млн на фоне роста спроса на полевые сервисы и производство сосудов под давлением.
Консолидированная валовая рентабельность повысилась до 21% против 19% годом ранее. Аналитики связывают улучшение показателя с благоприятной структурой проектов, эффективным исполнением контрактов, а также завершением ряда крупных объектов, включая проекты Midwest Solar and Battery и Trumbull.
Портфель заказов Argan по итогам квартала составил $2,8 млрд против $2,9 млрд на конец предыдущего финансового года. Несмотря на незначительное снижение, в Freedom Broker считают его достаточным для поддержания высокой загрузки компании. Около 79% портфеля приходится на проекты в сфере газовой генерации, 13% — на возобновляемую энергетику и 8% — на промышленное направление.
Дополнительным драйвером роста аналитики называют увеличение спроса со стороны дата-центров. Руководство компании рассчитывает получить новые крупные контракты в течение ближайших 10–18 месяцев, тогда как отраслевые тенденции, включая рост энергопотребления центров обработки данных, продолжают поддерживать спрос на новые генерирующие мощности.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.