Фондовые индексы США отскочили на фоне снижения доходности казначейских облигаций

Фондовые индексы США завершили волатильную сессию 1 октября в плюсе (S&P500: +0,19%), с ростом акций производителей микросхем, в то время как процентные ставки на рынке облигаций откатились от недавних максимумов.

В начале сессии акции находились под давлением, поскольку экономические данные продолжали свидетельствовать о стабильном состоянии экономики и сохраняющемся ценовом давлении, что усилило опасения, что инфляция в конечном итоге может вынудить ФРС прибегнуть к более агрессивной политике повышения ставок. Однако заместитель председателя ФРС Филипп Джефферсон поддержал ожидания, что на октябрьском заседании ставки повышены не будут. Инструмент CME FedWatch Tool теперь оценивает вероятность того, что ФРС сохранит ставки на прежнем уровне на октябрьском заседании в 76,2%, по сравнению с 62,4% вчера.

Акции технологических компаний стали ещё одним важным источником поддержки индексов. Micron внесла заметный вклад в рост сектора полупроводников, отыграв раннее падение после публикации отчёта и завершив день в плюсе, поскольку энтузиазм в связи со спросом на память, в конечном итоге помог акциям укрепиться.

Доходность казначейских облигаций продолжила рост, при этом доходность 10-летних бумаг достигла 24-летнего максимума после того, как Институт управления поставками (ISM) сообщил, что индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) снизился в прошлом месяце до 54,5 с 54,6 в августе. Однако в итоге доходность установилась вблизи дневных минимумов, несмотря на рост цен на нефть. Доходность 2-летних облигаций снизилась на 10 б.п. до 4,79%, а доходность 10-летних облигаций — на 6 б.п. до 5,24%.

Доллар США достиг максимумов с апреля 2025 года по отношению к крупнейшим мировым валютам, поскольку сочетание устойчивого экономического роста в США, усиления рынка труда и повышенной доходности государственных облигаций создает благоприятные условия для его укрепления. Курс евро понизился до уровня $1,125 (-0,74%). 

Котировки нефти выросли, на фоне противоречивых геополитических новостей. Wall Street Journal сообщает, что Пентагон направил третий авианосец на Ближний Восток, увеличив численность американского контингента в регионе на 10 тыс. человек. Агентство Bloomberg сообщило, что Иран предлагает возобновить доступ ядерных инспекторов в случае ослабления санкций. Ноябрьский фьючерс на нефть марки WTI закрылся на уровне $93,02 за баррель (+2,7%).