Что стоит за ростом акций основных американских поставщиков Huawei?

Компания Skyworks (NASDAQ: SWKS) стала самым последним производителем частей мобильной и беспроводной инфраструктуры, который признал надвигающиеся изменения в бизнесе после внесения в черный список Huawei правительством США.Во вторник Skyworks понизил квартальные прогнозы доходов и выручки, заявив инвесторам, что прекратил отгрузку продукции в Huawei на дату добавления его в черный список, и в настоящее время не может предсказать, когда поставки возобновятся.Компания снизила прогнозы по выручке до $755- $775 млн по сравнению с предыдущим прогнозом от $815 до $835 млн. Прибыль на акцию составит $1,34, ранее прогнозировался показатель в $1,5. Акции Skyworks выросли после данного объявления на 3,71%.В течении первых месяцев года поставки компании для Huawei составляли 12% от общего дохода Skyworks. При этом компания генерирует около 45% дохода от продаж для Apple. Производитель чипов Skyworks получил в прошлом квартале $972 млн от продажи смартфонов. 73% доходов пришлось на поставку чипов на рынок мобильной связи, а оставшиеся 27% - на продажи «приложений для широкого рынка».Хотя бизнес Apple в области iPhone в настоящее время испытывает некоторую турбулентность, сильные позиции Skyworks в Apple по-прежнему являются хорошей возможностью для долгосрочного роста.У поставщик аналоговых полупроводниковых и радиочастотных решений есть несколько перспективных трендов для увеличения доходной базы. Он обладает значительным потенциалом роста благодаря появлению технологии 5G и росту в пространстве интернета вещей. Skyworks станет ключевым поставщиком коммутаторов и полос для смартфонов с возможностями 5G, что значительно увеличит стоимость его материалов в каждом смартфоне, стимулируя продажи компании.Ранее NeoPhotonics Corporation (NYSE: NPTN) и Lumentum Holdings Inc. (NASDAQ: LITE) сообщили о финансовых проблемах, связанных с их сотрудничеством с китайским телекоммуникационным гигантом.Производитель оптических компонентов Lumentum Holdings также снизил свой прогноз из-за новостей о Huawei. Neophotonics, которая производит детали для быстрой передачи данных по сетям, объявила о списании запасов, предназначенных для поставки китайскому телемагнату.Цены акций компаний выросли на 6,33% и 8,25% соответственно.Согласно ежегодному отчету, Neophotonics получает 46% выручки от Huawei. NeoPhotonics сократила прогноз продаж во втором квартале с ранее планируемого в $88 -$93 млн. до $75- $80 млн против консенсус-оценки в $90,4 млн. Из представленных данных можно вычислить, что потеря компанией почти 45% рынка продаж оценивается меньше, чем 20% потерей в доходах.Оптоэлектронная компания снизила свои скорректированные прогнозы EPS (прибыли на акцию) с потери в $0,04-0,06 до потери $0,05-$0,15.По словам генерального директора, целью компании сейчас является быстрое снижение уровней производственных и операционных расходов, для получения дохода при более низком уровне продаж.Опубликованный в начале мая квартальный отчет Lumentum порадовал инвесторов ростом показателей: доходы компании выросли на 44,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 15,8% до $432,9 млн всего за квартал. Высокий спрос на волоконные лазеры и продукты ROADM (реконфигурируемые оптические мультиплексоры) был отмечен со стороны китайских производителей. Компания рассчитывала, что выручка снизится на 4% последовательно до $415 млн в следующим квартале 2019 финансового года из-за развития новых технологий.20 мая Lumentum понизил прогноз по доходам на новый отчетный период на $32 млн до $383 млн, или на 11,5%. Компания пересмотрела прогноз по EPS в сторону понижения на $0,22 до $0,71.Lumentum получает около 18% своего дохода от Huawei, а также является основным поставщиком 3D-сенсоров для Apple. В последнее время компания активно сотрудничает с американскими частными производителями. Примером этому факту может послужить недавнее закрытие Lumentum некоторых производственных линий оптических трансиверов, разработанных и изготовленных дочерней компанией Lumentum Oclaro Japan, Inc. в Японии и продажа их частной американской компании Cambridge Industries Group (CIG).