Стоит ли инвестировать в технологическую компанию Cognex на фоне снижения?

Технологическая компания Cognex Corp. (CGNX, NASDAQ), специализирующаяся на создании решений в сфере машинного зрения, фиксирует снижение выручки на фоне замедления сразу на двух своих крупнейших рынках. Еще большее опасение инвесторов вызывает прогноз менеджмента на третий квартал. Есть ли у Cognex возможности для возвращения к росту и стоит ли инвестировать в компанию сейчас?Во втором квартале Cognex получила выручку $199млн, что на 6% ниже год к году. Это было связано с замедлением сразу на двух крупных рынках, обеспечивающих около 50% выручки компании. Речь идет о направлении потребительской электроники и автомобильном производстве, которые фиксирует замедление на фоне падения мировых продаж смартфонов и автомобилей. В краткосрочной перспективе снижение может продолжиться, потому прогноз менеджмента Cognex на третий квартал предполагает сокращение выручки на 20-25% год к году до $175-$185 млн. Валовая прибыль, согласно прогнозу, может быть на уровне 73-76%.Одним из перспективных сегментов Cognex в настоящее время является сфера логистики. Решения в сфере логистики в настоящее время составляют около 10% продаж Cognex, но менеджмент компании полагает, что они могут расти в годовом темпе 50% в течение длительного времени. Вероятно, сильные продажи для рынка логистики позволят Cognex компенсировать часть потерь в автомобильном секторе и секторе потребительской электроники. Это значит, что несмотря на заметное снижение продаж, Cognex сохраняет перспективы долгосрочного роста. Дополнительный импульс компании придаст восстановление ее самых крупных рынков. Например, спрос на смартфоны может снова вырасти по мере внедрения 5G, а автомобильный рынок может получить импульс от электромобилей.На торгах 1 августа акция CGNX стоила $43,41.