Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. Вчера рынок США был закрыт в связи с празднованием Дня рождения Вашингтона. Фьючерсы на индекс S&P 500 в моменте снижаются на 0,47%, а фьючерсы на 10-летние гособлигации США растут третью сессию подряд, достигнув максимумов с ноября прошлого года. Сегодня Майкл Барр из ФРС выступит с докладом о рынке труда и искусственном интеллекте, что может дать дополнительную информацию о позиции регулятора. Мэри Дейли также обсудит влияние искусственного интеллекта на экономику. Трейдеры будут следить за данными ADP по занятости в частном секторе во вторник и протоколами январского заседания ФРС в среду, чтобы получить более актуальное представление о состоянии экономики. По данным Bloomberg, дефицит микросхем памяти начинает влиять на прибыль компаний и срывать корпоративные планы. В Европе индексы ожидаются с негативным открытием в пределах 0,3–0,5%. Нефть вчера выросла на 1,1% после того, как Трамп пригрозил нанести удар по Ирану, если он не согласится на сделку по ограничению ядерной программы в обмен на снятие санкций. В ответ на недавние жесткие репрессии со стороны иранских властей после массовых протестов США усилили военное присутствие вблизи Ирана, перебросив корабли и истребители. В Азии с утра большинство крупных бирж закрыто: Китай и Гонконг празднуют Китайский Новый год, Южная Корея — национальный праздник. Японский Nikkei 225 снижается четвертую сессию подряд после обновления максимумов. Золото и серебро с утра падают на 2,5% и 3,7% соответственно.
Индекс KASE. KASE потерял 0,3% после снижения на 0,5% сессией ранее. Котировки по-прежнему находятся в боковой консолидации, которая теперь начинает напоминать фигуру «треугольник». Напомним, что такая картина довольно часто соответствует среднесрочному восходящему тренду местного рынка, при котором волна роста сменяется консолидацией, а затем движение возобновляется.
Акции индекса. Наибольшее снижение вчера показали акции Air Astana. Мы ранее отмечали, что в случае снижения котировок ниже 850 тенге техническая картина начнет ухудшаться. Сегодня у бумаг остается последний шанс отыграть локальные позиции, прежде чем закрепиться ниже ранее пробитых уровней поддержки. На втором месте по снижению оказались акции Казатомпрома. При этом на LSE вчера был зафиксирован рост ГДР на 1%, хотя технически он существенно не меняет картину — котировки лишь немного восстановились после двух сессий снижения подряд. ГДР Народного банка медленно росли на протяжении четырех сессий, но скорректировались, упершись в уровень сопротивления $32,5. Наибольший рост показали акции КазТрансОйла, однако и здесь мы не увидели ничего нового — котировки продолжают двигаться в диапазоне 975–1000 тенге.
Валюта. Вчера доллар развернулся, снизившись до 491 тенге. Сегодня ослабление валюты США продолжается — котировки USDKZT опускаются ниже 489 тенге. Такой сценарий мы допускали и полагаем, что курс удержится на текущих уровнях лишь до конца текущей недели, после чего доллар перейдет к росту.