Біздің пікірлеріміз және күтілімдеріміз
Сыртқы фон. S&P 500 ұзақ демалыстан кейін 0,6%-ға төмендеді. Қазір нарыққа қысым жасап отырған — мұнай: Brent барреліне $100 деген дөңгелек межеге дерлік жетті. АҚШ Харг аралы мен Джаск порт қаласының маңындағы нысандарға соққы бергені хабарланды. Ирандық БАҚ кувейттік және бахрейндік причалдар маңындағы танкерлер экипаждарына «кемелерін дереу тастап кету керек, өйткені олар атқылаудың нысанасына айналады» деп мәлімдегенін айтты. Сауд Арабиясы хуситтердің қоқан-лоққысынан кейін елдің оңтүстігіндегі бірнеше энергетикалық нысанның жұмысын тоқтатты. Энергетикалық компаниялар мен жартылай өткізгіш өндірушілердің бір бөлігі нарықты ұстап тұруға тырысты, алайда бұл жеткіліксіз болды. АҚШ-тың 10 жылдық мемлекеттік облигацияларының кірістілігі алғаш рет 2023 жылғы қарашадан бері 4,8% деңгейінен асты. Еске салайық, нарықтар 16 қыркүйекте ФРЖ пайыздық мөлшерлемені көтеру ықтималдығын 50%-дан жоғары деп бағалап отыр. Осы аптада инвесторлар ФРЖ үшін маңызды бағдар болатын инфляция есебін күтуде. Экономистер тамызда тұтыну бағалары индексі 0,4%-ға өседі деп болжап отыр, бұл бір ай бұрынғыдан екі есе көп, ішінара бензин бағасының қымбаттауына байланысты. Базалық ТБИ 0,2% а/а деңгейінде, ал жылдық көрсеткіш — 2,4% деңгейінде күтіледі. Бүгін таңертең Азиядағы көңіл-күй аралас: ең күшті өсім кореялық Kospi-де — 1,4%. Мұнай баррелі $99,9 деңгейінде саудалануда, ал S&P 500 индексіне фьючерстер 0,07% қосып отыр.
KASE индексі. KASE үшін кешегі сессия позитивті болып, дүйсенбіде байқалған динамикаға керісінше өтті. Іс жүзінде барлық акциялар өсті, ал индекстің өзі екі сессия қорытындысында дерлік өзгеріссіз қалды.
Индекс акциялары. Solidcore акциялары жоғары құбылмалылық көрсетті — котировкалар кеше 8,6%-ға өсті, бір күн бұрын 9,8%-ға түскеннен кейін. Есептің өзін біз алдын ала позитивті деп бағалаймыз: түсім шамамен үш есе өсіп, $972 млн-ға жетті, түзетілген EBITDA 4,2 есе өсіп, $641 млн болды, таза пайда 5,3 есе өсіп, $453 млн-ға жетті. Өсім концентратты өңдеудің және сатылымдардың қалпына келуімен, сондай-ақ алтынның жоғары бағаларымен қамтамасыз етілді. Бұл ретте өндірістік жоспар әзірге тек 39% орындалған, сондықтан 540 мың унция көлеміндегі сақталған болжам екінші жартыжылдықта қарқындатуды талап етеді. Бұдан бөлек, компания buyback аясында $1,2 млрд-қа дейінгі сомаға акцияларды бір қағаз үшін $11,66 бағамен қайта сатып алуды ұсынды. Өтінімдер 9 қыркүйектен 12 қазанға дейін қабылданады, ал кері сатып алудың аяқталуы 30 қыркүйекте акционерлердің мақұлдауына байланысты. Бір жағынан, бұл — нарық үшін позитив жаңалық, екінші жағынан — осы баға ориентиріне жақын жерде котировкаларды тежейтін фактор. LSE-де Народный банк пен «Казатомпромның» ГДР-лары өсті. Олар техникалық көрініске елеулі өзгеріс енгізген жоқ, алайда «Казатомпром» бойынша қағаздар жақын уақытта $76,8 қарсыласу деңгейін бұзып өтіп, өсімнің жаңа толқынын бастауы мүмкін деген әсер қалыптасуда. Народный банк ГДР-лары өсімге аз сигнал береді, дегенмен мұнда да котировкалар дивидендтік гэптен кейін қалпына келе алады деп санаймыз.
Валюта. Доллар бүгін қайтадан 455 теңгеден жоғары деңгейлерге оралуға талпынып жатыр. Сірә, доллар сатып алушылар қазір осы деңгей үшін әжептәуір табандылықпен күресіп жатқан сияқты, өйткені бұл деңгей тартымды көрінеді. Екінші жағынан, долларға 458 теңгеден жоғары кетуге мүмкіндік бермей отыр және АҚШ валютасына қысым сақталуда.