Біздің пікірлеріміз бен күтулеріміз
Сыртқы фон. Кеше S&P 500 индексінің күндік шамы АҚШ нарығындағы жоғары құбылмалылықты көрсетті. Сауда барысында индекс 6710 пунктке дейін төмендеп, бұл −1,7% құлдырауға сәйкес келді. Жағдайды Трамптың АҚШ Ормуз бұғазы арқылы өтетін танкерлер мен басқа да кемелерді сүйемелдеп, сақтандыратыны туралы мәлімдемесі біршама жақсартты. Нәтижесінде акциялар жоғалтқан позициясының жартысын қайтарып, S&P 500 қорытындысында −0,9% төмендеді. VIX құбылмалылық индексі 28,14 пункт деңгейінен төмендегенімен, әлі де өткен жылдың қараша айынан бергі ең жоғары деңгейде қалды. Ал алтын доллардың жаһандық нарықтағы нығаюы аясында сатылым қысымына ұшырап, 3,5% төмендеді. БАҚ мәліметінше, Израиль Тегеранға жаңа соққылар сериясын жасады. Иран Катар, Бахрейн және Оман бағытында зымырандар ұшырды, ал Доха нысандар тек әскери объектілермен шектелмейтінін мәлімдеді. Катар мен Ирак ірі энергетикалық нысандардағы өндірісті уақытша тоқтатты. Еуропада индекстер айтарлықтай төмендеді, ал Азия нарықтары бүгін таңертең коррекцияны жалғастыруда. Ең үлкен шығынды KOSPI индексі көрсетті — −12,2%. Nikkei 225 4% жоғалтып отыр, ал Гонконг пен Қытайдың материктік биржаларында төмендеу салыстырмалы түрде аз — 1,4–2,7% аралығында. S&P 500 индексінің фьючерстері −0,65% төмендеуде, ал еуропалық Stoxx 600 және DAX индекстері бейтарап деңгейде. Мұнай шілде 2024 жылдан бергі жаңа максимумдарға шығып, Brent $83,6 деңгейінде саудалануда.
KASE индексі. Кеше KASE тағы 0,7% өсіп, кезекті рет жаңа максимумдарды жаңартты. Бүгін Ұлыбритания мен АҚШ нарықтарындағы біздің қағаздардың төмендеуі жергілікті нарыққа белгілі бір қысым көрсетуі мүмкін, алайда сауда ашылуы тыныш өтуде.
Индекс акциялары. Мұнай бағасының өсуі жергілікті нарық үшін оң фактор болып отыр. Сонымен қатар 4 наурыз таңындағы жағдай негізінен мұнай жеткізіліміндегі үзілістерге бірінші болып тап болатын Азия нарықтары үшін теріс қалыптасуда. Қазіргі уақытта әлемдік нарықтардағы сатылымдар негізінен инвесторлардың көңіл күйіне байланысты тәуекелдерді көрсетеді. Нақты фундаменталды әсерді біз тек базалық мөлшерлемелердің өсуі жағдайында ғана көруіміз мүмкін, ал әзірге мұндай сценарий айқын емес. АҚШ пен Еуропа индекстерінің фьючерстері бүгін тек орташа төмендеуді көрсетіп отыр. Мұндай жағдай Қазақстан нарығы үшін салыстырмалы түрде қолайлы, бірақ біздің барлық GDR және ADS қағаздарымыз кеше айтарлықтай төмендеді. Kaspi кеше 5,5% өсім көрсеткенімен, оның ADS қағаздары −4,2% төмендегендіктен, бүгін коррекция болуы ықтимал. Казатомпром уран секторындағы ETF-термен бірге төмендеді — URNM және URA қорлары шамамен −8% құлады. Соған қарамастан соңғы құбылмалылыққа қарамастан GDR бағалары әлі де бүйірлік трендте қалып отыр. Kaspi ADS −4,2% төмендегенімен, бұрын бұзылған жергілікті төмендеу тренд сызығынан жоғары деңгейде қалды. Теріс көңіл күй Народный банк GDR-ларына да әсер етіп, олар −3,4% төмендеді.
Валюта. Таңертеңгі уақытта валюта нарығында да айтарлықтай ажиотаж немесе жоғары құбылмалылық байқалмайды. Иә, алдыңғы екі сессияда күн ішінде елеулі ауытқулар болды, бірақ жабылу деңгейлері жалпы алғанда тұрақты күйінде қалды.