Біздің түсініктемелеріміз бен күтілімдеріміз
Сыртқы жағдай. Сейсенбі күні S&P 500 индексі 0,4%-ға, Nasdaq 0,8%- ға өсті, ал Dow Jones 0,4%-ға төмендеді. АҚШ нарығына технологиялық, өнеркәсіптік және коммуникациялық компаниялар қолдау көрсетті. Сауда АҚШ-тағы аралық сайлау нәтижелерін күту аясында өтті. АҚШ- тың 10 жылдық мемлекеттік облигацияларының (UST) кірістілігі 6 базистік тармаққа өсіп, 4,95%-ға жетті. Еуропа нарықтары сауда сессиясын төмендеумен аяқтады: Stoxx 600 индексі 0,6%-ға, DAX 0,4%- ға, FTSE 100 1,1%-ға төмендеді. Brent мұнайы тағы 0,7%-ға арзандап, барреліне $103,60 болды. Иран мен Украина төңірегіндегі қақтығыстарды реттеуге бағытталған дипломатиялық күш-жігер аясында қысым сақталды. Нарық жеткізілімдердің үзілу қаупіне байланысты тәуекел сыйлықақысын қысқартуды жалғастырды, дегенмен түпкілікті келісімдерге әлі қол жеткізілген жоқ. Алтын 0,7%-ға арзандап, унциясы $3 940,4 болды. Бүгін таңертең сыртқы нарықтағы жағдай қайта нашарлады. Reuters мәліметінше, демократтар АҚШ Конгресінің екі палатасында да көпшілік орынға ие болды. Бұл инвесторлардың технологиялық секторды реттеу талаптары күшейеді деген алаңдаушылығын арттырды. АҚШ индекстерінің фьючерстері мен Азия акциялары төмендеді, Nikkei шамамен 3% жоғалтты. Сонымен қатар Treasuries облигацияларына сұраныс артып, доллар негізгі валюталарға қатысты әлсіреді.
KASE индексі. Қазақстан нарығы дүйсенбідегі төмендеуден кейін ішінара қалпына келді: KASE индексі 0,3%-ға өсіп, 7 891,47 тармаққа жетті және алдыңғы сессиядағы түзетуді жалғастырмады. Өсім көшін «ҚазТрансОйл» мен Kaspi.kz бастады. Бұл ретте шетелдік депозитарлық қолхаттардың динамикасы әркелкі болып, нарықтың қалпына келуі жалғасатынына қатысты сенімді шектеді.
Индекс акциялары. «ҚазТрансОйл» алдыңғы сессиядағы 2,8%-дық құлдыраудан кейін 2,5%-ға өсті. Бұған техникалық тексеруден соң Атырау — Самара мұнай құбыры арқылы мұнай айдаудың қайта басталғаны туралы хабарлама қолдау көрсетті. Еске салайық, бұған дейінгі төмендеу транзиттің тоқтатылуына байланысты болған. Біздің тәжірибемізде бұл Ресей мен Украина арасындағы қақтығыстың «ҚазТрансОйл» мұнай тасымалына тікелей әсер еткен алғашқы жағдайы. Kaspi.kz акциялары 1,4%-ға өсті, алайда оның АҚШ-тағы бағалы қағаздары 1,3%-ға төмендеді. Акциялардың 50 күндік жылжымалы орташа деңгейін бұзып өтуі және өсімнің жаңа толқыны басталуы туралы айтуға әлі ерте сияқты. Қазіргі динамика 50 және 200 күндік жылжымалы орташа деңгейлер арасындағы бүйірлік трендтің сақталып отырғанын көрсетеді. Халық банкінің акциялары да KASE-де өсті (+0,5%), бірақ LSE-де төмендеді (−1,8%). Бағалар $32,2 деңгейінен сәл жоғары орналасқан қолдау деңгейлеріне жақындады. «Қазатомөнеркәсіп» біршама оң операциялық нәтижелерін жариялап, 0,4%-ға өсті. III тоқсанда топтың сату көлемі жылдық мәнде 25%-ға, ал орташа сату бағасы 18%-ға артты. Бұл жеткізілім кестелерінің тоқсандық динамикаға әсері туралы бұрынғы тұжырымымызды растайды. Сонымен бірге сату көлемінің өсуі рентабельділіктің қалпына келгенін әзірге дәлелдемейді: жартыжылдық қорытындысынан кейін біз атап өткен пайдалы қазбаларды өндіру салығына (ПҚӨС) және теңгенің нығаюына байланысты тәуекелдер сақталуда. Компания жылдық болжамдарын растады, сондықтан тек осы есеп негізінде бағалауымызды қайта қарауға әзірге жеткілікті негіз жоқ. Лондондағы ҒДҚ оң реакция көрсетпей, 1,5%-ға төмендеді. Осылайша төмендеу қарқыны бойынша уран секторындағы URA және URNM ETF қорларынан асып түсті. IX биржасында Solidcore акциялары 0,9%-ға төмендеді. Алайда алтын бағасының өсуі акцияларға қолдау көрсетуі мүмкін: бүгін таңертең алтын 2,4%-ға сенімді өсіп жатыр, ал соңғы үш сессияда 3,5%-ға қымбаттады.
Валюта. USDKZT бүгін форекс нарығында салыстырмалы түрде жоғары құбылмалылық көрсетуде. Қазіргі сәтте доллар 452,9 теңгеден саудаланып жатыр, яғни айтарлықтай өзгеріс жоқ. Алайда күндік шамнан бүгін бағаның 451 теңгеге дейін төмендегенін көруге болады. Еске салайық, қарашада ҰБ алтын сатып алуды айналау операциялары аясында 302 млрд теңгеге валюта сатуды жоспарлап отыр. Ұлттық қордан сатып алынған $910 млн валюта ұсынысының қосымша көзі болады, алайда оны сату кестесі нарық жағдайына байланысты. Қазанда БЖЗҚ үшін валюта сатып алу көлемі $568 млн болды, ал қарашаға арналған көлем жарияланған жоқ. Бұл операциялар валюта ұсынысын арттыру арқылы теңгеге қолдау көрсетеді, алайда олардың түпкілікті балансы әзірге белгісіз.