Біздің пікіріміз бен күтіліміз
Сыртқы фон. S&P 500 индексі кеше сессия ішіндегі ең төменгі деңгейде жабылып, алдыңғы сессиямен салыстырғанда бейтарап нәтиже көрсетті. Нарықтың назарында күткен нәтижені ақтамаған экономикалық деректер болды. Бұл қазынашылық облигациялар бағасының өсуіне және рецессияны болдырмау үшін АҚШ Федералды резерв жүйесі биыл кемінде екі рет пайыздық мөлшерлемені төмендетуі мүмкін деген болжамдардың күшеюіне себеп болды.
ADP деректері бойынша, мамыр айында АҚШ-тағы жекеменшік секторда небәрі 37 мың жаңа жұмыс орны ашылған — бұл болжанған 114 мыңнан әлдеқайда төмен. Бұл жұма күні жарияланатын non-farm payrolls есебінде жұмыспен қамту өсімінің баяулауын көрсететін белгі болуы мүмкін.
ISM қызмет көрсету саласындағы іскерлік белсенділік индексі 50 ұпайдан төмендеп, соңғы бір жылда алғаш рет қысқару аймағына өтті. Бұған жауап ретінде Дональд Трамп ФРЖ төрағасы Джером Пауэллді «керемет» деп атап, мөлшерлемені төмендетуге шақырды. Своп-трейдерлер қазан және желтоқсан айларында мөлшерлеме екі рет төмендейді деп болжауда, ал қыркүйекте төмендеу ықтималдығы 90%-дан асты.
Саяси жаңалықтардан: Трамп Қытаймен келісімге келу қиын екенін айтты. Ал Еуропалық Одақ АҚШ-пен сауда келіссөздері «дұрыс бағытта» жүріп жатқанын мәлімдеді, болат пен алюминийге салынған баждарға қарамастан.
Еуропада индекстер өсті: Stoxx 600 — 0,5%-ға, DAX — 0,8%-ға өсіп, тарихи максимумдарын жаңартты. Бүгін Еуропа Орталық банкі мөлшерлемені 25 б.п.-ке — 2%-ға дейін төмендетеді деп күтілуде. Фьючерстер еуропалық және америкалық индекстерде шамалы төмендеуді көрсетіп тұр. Азияда Hang Seng индексі үшінші күн қатарынан өсіп келеді, бірақ қарқыны баяу. Көшбасшы — Оңтүстік Корея: жаңа президенттің жеңісінен кейін индекс 1,3%-ға өсті.
Облигациялар. АҚШ-тың 10 жылдық мемлекеттік облигацияларының кірістілігі әлсіз экономикалық деректер аясында 50 күндік жылжымалы орташа деңгейге дейін төмендеді. Осы кезде дамушы нарықтардың облигациялары наурыз айынан бері ең жоғары деңгейіне жетті.
KASE индексі. KASE индексі кеше біршама оң сессия өткізді — 0,6%-ға өсті. Котировкалар үшінші сессия қатарынан 5550 ұпай маңындағы жергілікті қолдау деңгейінен жоғары көтерілуін жалғастыруда.
Индекс акциялары. Кешегі күннің өсім бойынша көшбасшысы — Қазахтелеком. Біз бұған дейін бұл акциялардың бұрылу белгілерін көрсете бастағанын атап өткенбіз, ал кеше бұл белгілер айқындала түсті. Алайда біз нарықтың оптимизмін бөліспейміз: баға тағы 3–4%-ға өссе, олар 2024 жылдың күзіндегі бүйірлік тренд деңгейіне жетеді, ол кезде дивидендтер бекітілмеген болатын және Mobile Telecom-Service сатылымы әлі белгісіз еді.
Сонымен қатар, ҚазМұнайГаз акциялары да өсті, бірақ техникалық тұрғыдан алғанда өзгеріс жоқ — котировкалар бүйірлік трендте қалды.
LSE-де Халық банкі 1,8%-ға өсті, бірақ әлі де 50 күндік жылжымалы орташа деңгейін тестілеуде. Қазатомпромның ҒДҚ-лары тағы 0,9%-ға өсті және қарсылық деңгейінен жоғары позицияларын нығайтты.
Валюта. Доллар кеше теңгеге қатысты нығайды, бірақ USDKZT котировкалары қарсылық деңгейінен өте алмады және бүйірлік трендте қалды. Таңертең Forex нарығында доллар 510 теңгемен саудалануда.