Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вчера вырос на 0,8%, тогда как технологический Nasdaq прибавил 1,1%, указывая на восстановление ИТ-компаний. Одним из ярких представителей сектора стал AMD после новостей о том, что Meta приобретет у компании чипы для ИИ на десятки миллиардов долларов. Позитивным фактором также стало то, что в феврале потребительская уверенность в США выросла сильнее ожиданий на фоне оптимистичных прогнозов по экономике, доходам и рынку труда. Лиза Кук из ФРС предупредила, что центральный банк может столкнуться с трудностями в случае роста безработицы, вызванного внедрением ИИ. Остан Гулсби из ФРС заявил, что решение Верховного суда об отмене тарифов, введенных Трампом, может способствовать сдерживанию инфляции. Сьюзан Коллинз отметила, что процентные ставки могут оставаться неизменными «в течение некоторого времени». В Европе индексы показали более скромные, близкие к нейтральным результаты. По словам источников, представители ЕС считают, что США вскоре упростят тарифы на товары, содержащие сталь и алюминий, а глава торгового ведомства блока призвал законодателей одобрить торговое соглашение с США в марте. В Азии с утра китайские и гонконгские индексы растут на 0,4–0,7%. Сообщается, что китайские туристы установили рекорды по расходам и поездкам во время новогодних праздников. Нефть немного снизилась и торгуется на уровне $70,8 за баррель. По данным API, запасы сырой нефти в США на прошлой неделе выросли на 11,4 млн баррелей. По словам генерального директора Baker Hughes, глобальный избыток нефти может вскоре исчезнуть, поскольку рост населения и развитие искусственного интеллекта стимулируют потребление.
Индекс KASE. KASE вчера вырос на минимальные 0,1% и продолжил движение в треугольнике. В целом по основному бенчмарку рынка ситуация была без сюрпризов, тогда как отдельные акции индекса показали интересные сигналы.
Акции индекса. Наибольший рост вчера показали акции КазТрансОйла, которые подскочили сразу на 6,5% и вышли вверх из локальной консолидации. Это подтверждает сохранение восходящего тренда бумаг, начавшегося в декабре прошлого года. Несмотря на периодические переходы в боковую динамику, котировки продолжают движение в сторону нашей целевой цены в 1190 тенге. Сегодня на открытии торгов бумаги корректируются на 3%, однако такая динамика типична для KZTO после сильного однодневного роста. Также вчера наше внимание привлекли акции КазМунайГаза, которые выросли на 1,5%. Бумаги вышли вверх из затянувшегося бокового тренда, что мы считаем позитивным сигналом. Сегодня с открытием рынка котировки прибавляют еще 0,8%. На зарубежных площадках ГДР Казатомпрома снизились на 1,8% и пока остаются в боковом тренде. ГДР Народного банка не смогли преодолеть отметку $32,7.
Валюта. Вчерашнюю сессию USDKZT все же завершил ростом. Сегодня котировки доллара находятся непосредственно под отметкой 500 тенге. Примечательно, что на графике с 30 сентября сформировалась нисходящая трендовая линия, которая сегодня тестируется на пробой. Закрепление выше уже в среднесрочной перспективе могло бы подтвердить сигналы к росту доллара.