«KEGOC» АҚ 2025 жылдың 1-тоқсаны бойынша бейтарап қаржылық есеп ұсынды. Компания көлемдердің өсуі аясында кірісін арттыруды жалғастырып келеді, алайда негізгі емес қызметтен түсетін табыстың азаюына байланысты өсім қарқыны бәсеңдеді. Сонымен қатар, маржиналдық көрсеткіштер өткен жылмен салыстырғанда төмендеді.
Дегенмен, негізгі оқиға — компанияның барлық негізгі қызмет түрлері бойынша тарифтерін 2025 жылдың 1 сәуірінен бастап айтарлықтай арттыруы. Бұл өзгерісті KEGOC құны үшін өте оң фактор ретінде бағалаймыз. Компания екінші тоқсаннан бастап маржаны арттыра алады, ал жаңа тарифтер жаңа жобаларға байланысты күтілетін күрделі шығындардың қысымын азайтады.
Біз бұл маңызды өзгерістерді бағалау моделіне енгіздік. Дегенмен, алдағы бірнеше жылда дивидендтердің айтарлықтай өсуін күту қиын, себебі компания жоғары күрделі шығындарға байланысты ақша ағынына қысым сезінеді. Сонымен қатар, нақты нәтижелерді ескере отырып, біз өзіндік құн бойынша болжамдарды да арттырдық.
Нәтижесінде, KEGOC акциясының мақсатты бағасы 2 090 теңгеге дейін көтерілді, бұл 40% өсу әлеуетін білдіреді. Ұсынысымыз — «Сатып алу».