Біздің пікірлер мен күтілімдер
Сыртқы фон. S&P 500 екінші сессия қатарынан жаңа максимумдарға жете алмады және 0,3%-ға төмендеді. Секторлардың көпшілігі өсім көрсетті, алайда нарықты терең құлдыраудан алып қалған — ірі компаниялардың акциялары: Nvidia, Meta, Oracle және Amazon. Сондай-ақ, сәтті есептерден кейін Delta Airlines пен Pepsi акциялары жақсы өсім көрсетті. Келесі аптада 14 қазанда JP Morgan-нан басталатын есеп беру маусымы ашылады. Еуропада акциялар тарихи максимумдардан аздап төмендеп, жалпы тыныш сессия өткізді. Азия нарықтары ағымдағы сессияны технологиялық сектордағы төмендеумен бастады: Гонконгтың Hang Seng индексі –1,5%, Қытайдың CSI 300 –2,3%, ал Жапонияның Nikkei 225 –1%. Мұнай бағасы кеше төмендеп, бүгін де арзандауын жалғастырып, Brent баррелі $64,8 деңгейінде саудалануда. Алтын бағасы кеше 2,8%-ға түзетілді. S&P 500 фьючерстері бейтарап динамикада.
Облигациялар. АҚШ-тың 10 жылдық мемлекеттік облигацияларының кірістілігі кеше 4,5%-ға дейін өсті. АҚШ-тың жоғары табысты облигацияларының бағасы айтарлықтай төмендеді.
KASE индексі. KASE кеше жақсы өсім көрсетіп, бүйірлік арнаның төменгі шекарасынан серпіліп, бір сессияда жоғарғы шекарасына жетті. Біз кеше индекс өседі деп болжағанбыз, бірақ нәтижесі күткеннен де жоғары болды. Қазір баға кедергі деңгейін тестілеп жатқандықтан, бүгін нарық бейтарап бағытта саудалануы ықтимал деп санаймыз, яғни жаңа тарихи максимумдарға жету екіталай.
Индекс акциялары. Кеше ең жоғары өсім БЦК акцияларында байқалды (+2,8%). Бұл қызықты, себебі:
Мұндай қозғалыс кейде ұзақ үзілістен кейін акциялардың қайта белсенділігін білдіреді;
Техникалық тұрғыда – 4 қыркүйектегі тарихи максимумдардан басталған төмендеу трендінің жоғары бағытта бұзылуы байқалды. Бұл акцияларда сол максимумдарға дейін қалпына келу әлеуеті шамамен 13%-ды құрайды.
Өсім жағынан екінші орында Қазатомпром тұр — оның акциялары LSE-де де дәл осындай шамада көтерілді. ГДР қазір артық сатып алу аймағында болғанымен, орта мерзімде жақсы көрініс сақтап, өсім трендінде тұр. Air Astana мен Kaspi акцияларының өсімі әзірге айқын бычий потенциал көрсетпейді: AIRA акциялары әлі де негізгі қарсылық деңгейлерінен төмен, ал Kaspi Nasdaq-та төмендеуін жалғастырып, жергілікті және шетелдік бағалар арасындағы айырманы ұлғайтты. Бүгін сауда ашылғанда екі негізгі қозғаушы акцияны байқадық: БЦК +1,7% өсіп, Kaspi –2,44% төмендеді. Осыны ескере отырып, бүгінгі сессия бейтарап сипатта өтеді деп болжаймыз. Дегенмен, егер CCBN мен Қазатомпром кеше секілді өсім көрсетсе, нарыққа аздап қолдау көрсете алады. Сондай-ақ, сауда ашылғаннан кейін Ұлттық банк базалық мөлшерлемені 16,5%-дан 18%-ға көтергенін хабарлады – бұл күтілген жаңалық болса да, нарық үшін теріс фактор.
Валюта. Доллар теңгеге және рубльге қарсы әлсіреуді жалғастыруда. Дегенмен, бағамдар күшті орта мерзімді өсу трендінің сызығына жақындап қалды, сондықтан одан кері серпіліс болуы мүмкін. Қолдау деңгейін тестілеу және ықтимал кері серпіліс келесі аптаның ортасына қарай болуы ықтимал.